2013年3月13日星期三

13 Mar 13 - 3月 留言版(三)



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■ 03 Mar 13 - 3月 留言版(二)

211 則留言:

  1. 中油燃氣(0603) 公布2012年底止業績,營業額48.89億元,按年增加11%。 公司擁有人溢利由2.08億元增長75%至3.66億元,每股盈利7.396仙,按年增加75%。

    末期股息每股0.65港仙,派息比率8.8%。

    毛利率由20.5%上升至22.5%。 經營溢利上升39.5%。

    現價1.47元計算,市盈率19.9倍。

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    1. 跟預期差不多吧!

      反而1083應有驚喜。

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    2. Goldone兄:

      中油燃氣(0603) 轉用核數師,改用了新的會計原則,將原來撥作未分配企業開支的支出,重新分配予各分部。 細看需時,業績我不易看。

      銷氣量增加22%;輸氣量增長41%,營業額增加11%,毛利率由接駁收益拉高。

      港華燃氣(1083) 業績的確比較易看和推算,雖然再透明點較好。 ^^

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  2. Hi:
    藍兵兄:多謝分享,我都有603,你覺得明天市場反應如何?

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    1. alex兄:

      中油燃氣#603: 我哪能夠猜想1天,2天市場反應, 現時回升4%, 市場收貨吧!

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  3. 味千(0538) 全年少賺55% 派息共12.2仙

    味千中國(0538)2012年全年少賺55%至1.54億元,每股基本盈利14.37仙,派末期息1.4仙,另派特別息10.8仙。 而2011年則有溢利3.49億元。

    現價5.35元計算,市盈率37.2倍。

    ▪  營業額減少1%,上半年的 2倍 左右
    ▪  上半年盈利 4.37 仙, 下半年盈利 10.0 仙
    ▪  上半年毛利率65.8%,下半年毛利率67.0%
    ▪  員工成本上升12.9%
    ▪  餐廳總數 661, 小了一間
    ▪  經營活動現金流入3.67億元, 去年4.55億元
    ▪  下半年盈利 比想像好

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    1. 對呀,剛看了,下半年的盈利比預期好,看來有機會turnaround。

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    2. 中國業務 人均開支 41.6元 (2012年全年) > 40.6 元 (2011年全年)

      中國業務 面積營業額(每日╱平方米)
      ▪  人民幣 45 .2 元 (2011年全年)
      ▪  人民幣 38.7 元 (2012年上半年)
      ▪  人民幣 39.5元 (2012年全年)

      的確見了底,不過不識計估值,看來要看 TA 行事。 (*´ο`*)

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    3. 味千中國(0538) 我真係諗唔到有咩發展~競爭太大啦

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    4. UBS report

      Ajisen reported China SSSG of -24.7% in H112 and +2.3% in Q312. Therefore,
      the full-year SSSG of -12.6% implies flat to -1% in H2, and a negative low single
      digit SSSG in Q4. Given the easy SSS bases of -23%/-26% in Q3/Q411, we
      continue to worry about Ajisen’s recovery pace, and forecast only +7% SSSG in
      2013E.

      Ajisen had 11 net new POS in China in H112, but it dropped to 2 at end-2012,
      indicating significant store closure than new opening in H2.

      Valuation: Maintain Sell rating; and new PT of HK$3.45 (from HK$3.60)

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  4. Something found in 603 report
    收入增加因為
    其他收入 34,513
    其他收益 54,675
    核心利潤可能 ~$0.05-$0.06
    am I right ?



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    1. 中油燃氣(0603) : 應該差不多,但#603 業績我其實覺得不容易看 ..... 例如集團結束 無錢賺的 液化石油氣(LPG) 業務,都沒有在業績公佈中提及。

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    2. 我覺得佢會配股? 過去兩次配完之後就不斷向下跌 好似升上去既目的是為左配股

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  5. 大家都好著緊603 :D
    一見75%好開心,再睇睇原來得40%,再睇睇原來core profit 仲少d,派息象徵式
    不過不失?

    316 & 709業績後表現穩定 ,喜歡

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    1. 公司擁有人應佔溢利去年是4成左右,今年是5成,與非控股權益差不多。 這部份令公司擁有人的増長比例提高了。

      這部分我又不太知道為何比例會變動這麼大,是新的收購,中油燃氣#603佔的比例較高,這部分未有時間看。

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    2. Blue 兄,原來如此,謝謝分享

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  6. 有時都幾心淡,全世界幾好都幾

    港股都係一潭死水

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  7. i think 3633 is a better choice than 603.
    as 3633 is not expensive at current price.

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    1. Goldone兄:

      中裕燃氣(3633) : 可以幫我 計計/估估 預期市盈率嗎? 預期市盈率我漏空了。

      12 Mar 13 - 中裕燃氣(3633) 全年業績
      http://www.airmanblue.com/2013/03/12-mar-13-3633.htm 12 Mar 13 - 中裕燃氣(3633) 全年業績

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  8. 藍兵兄:很難知道2012年第4季公司開始向偃師市供應管道天然氣所得的利潤對今年的影響,而2013年下半年向新密市供應管道天然氣對集團的盈利變化是多是少,都是未知之數,不過應該是相當正面吧?

    既然3633的Q4盈利已跳升一級,可不可以極粗略計算,用4.54港仙乘四便算了?(未計及上面因素的盈利供獻),現價大概是2013年13倍市盈率?不過這樣計算也太不認真了...總之,若沒有意外發生,計及公司未反映的增長因素,3633可能比603及1083便宜更多(透明度更好一點)?藍兵你有怎樣的看法呢?

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    1. Goldone兄:

      「可不可以極粗略計算」: 當然可以! 我試一試,「極粗略」計算。


      (1) After 三門峽市 + 漯河市

      ▪  2012年Q1,Q2,Q3 每股盈利 average 1.51港仙
      (每股盈利 1.54港仙, 1.70港仙, 1.28港仙)

      (2) After 偃師市
      ▪  2012年Q4 每股盈利 4.54港仙
      (未有相關偃師市, this is an assumption)
      ▪  通常1.5港仙 + 偃師市貢獻1.5港仙 + Q4季節的原因1.5港仙 = 4.54港仙。
      ▪  通常 becomes 1.5 + 1.5 = 3.0港仙

      (3) 2013年Q1 + Q2 + Q3 + Q4 (Q4 新密市)

      保守的猜想
      ▪  2013年Q1,Q2,Q3 每股盈利 average 3.0港仙
      ▪  2013年Q4 每股盈利 6.0港仙 (季節的原因 + 新密市)
      ▪  2013年 15港仙
      ▪  Means 15港仙/9.05港仙 = 增長 66%


      現價大概是2013年15倍市盈率 ?

      當然我覺得Goldone兄計算可能更準 (如果計算新密市, 低於2013年市盈率12倍 !?) ,我使用「保守」計算,包一包「底」。 是「極粗略」計算,錯偏差機會不小。 ^^

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    2. Goldone 兄 & Blue 兄

      好前瞻性既計算,simple calculation ,i like it :D

      跟兩位師兄入d 3633 ^^

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    3. 中裕燃氣#3633 「極粗略計算」: 看漏了一點,Q4的接駁收益較高,理論上如果「保守」計算,應該減一減來計算 2013年 Q1, Q2, Q3。

      所以如果保守計算, 2013年上半年的 每一季 每股盈利 3.0港仙 可能高了點。

      我的計算: 《好前瞻性既計算》 改為 《好求其既計算》 比較好。

      用這一句應該無錯,嘻!
      ▪  預期盈利會繼續保持穩步增長

      O(≧∇≦)O

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  9. AG兄:

    中裕燃氣#3633 「極粗略計算」: 有沒有興趣計一計?

    歡迎「保守」 或 「狼死」 計算! ^o^

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    1. 今日去了會展聽野, 睇睇下今日又跌400點!

      #603同之前林少預期差不多,改了派息,管理層接受基金的意見.

      #3633今年至今升了接近50%!

      兩間我都未去睇, 明晚有時間先. 反而會望下今日跌咁多,下星期有無得入番d貨

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  10. bluce ice hing

    02688 新奧能源是龍頭股, 而且pe好像也不比3633/603高,
    有沒有想過加碼?
    我上次走過一次後, 一直想再入. 2688在~40元左右企得好硬

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    1. hugo兄:

      新奧能源#2688 已經和其他燃氣股一樣forget,又是 buy and forget。

      留一些錢看看可否低一些加 中裕燃氣#3633 ,新奧能源#2688 暫時不加了。

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    2. hugo兄:

      舜宇光學科技#2382 這幾天如果跌回20日線 ,我會有d興趣 ...... 不過機會非常低。 Right?

      ^o^

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    3. blue ice hing
      今天有點屠牛的味道, 全世界好似是hk最蔭功, 目前在22300~22399有最多的牛牛, 如果明天繼續屠, 睇下#2382會否急插跌回20日線, 如果會, 我會大手買入..哈哈

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  11. blue c hing
    林少陽對 603 全年業績評論正面?

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    1. 大概和我們之前的討論差不多

      ▪  營業額增長較預期中慢
      ▪  毛利率及經營溢利率改善較預期中快
      ▪  兩者相抵盈利增長較預期中略快
      ▪  按經常性盈利計算,往績市盈率約23倍
      ▪  按報表盈利計算,往績市盈率則接近20倍
      ▪  預期經性盈利將持續穩步上升

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  12. 華潤燃氣(1193) 全年業績

    ▪  營業額195.91億,按年增45%
    ▪  純利16.51億,按年增38%。
    ▪  每股盈利82仙,2011年為61仙。派末期股息14仙,全年共派息16仙;2011年全年派息12仙。


    分開上下半年 (去年11月曾配股)
    ▪  營業額 上半年78.51億元 , 下半年117.4億元
    ▪  盈利 上半年7.52億元 , 下半年8.99億元
    ▪  每股盈利 上半年0.38元 , 下半年0.44元
    ▪  燃氣銷量 上半年42.5億立方米, 下半年50.2億立方米
    ▪  下半年盈利 比 上半年 好

    現價18.5元計算,市盈率22.6倍。

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    1. 華潤燃氣#1193 破頂!

      今天恒指跌穿 22400。

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    2. 之後一口氣急插至22305, 基本上收了最大批的牛牛 (即22300~22399), 不過內地疲弱, 個市好無動上番去

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    3. blue ice hing
      請教一下, 一直在傳政府會改革燃氣價格, 如果燃氣價格加價, 理論上只是益了上游企業, 如#135, 而下游企業如#1193, #3633等最多只是將成本100%轉給用家, 對下游企業並沒有明顯的優勢, 他們要靠的是增加銷售量...如果這樣想是對的, 那理應買入#135啊....

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    4. hugo兄:

      這個問題我也思考過,今天忙,遲些留言 ...

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  13. 鳳凰衛視(2008)公布截至去年底止年度業績,由虧轉盈,股東應佔溢利8.33億港元,每股基本收益16.69仙,末期息每股派5.1仙。

    現價3.02,市盈率18.1倍。

    ▪  盈利 上半年3.54億元
    ▪  盈利 下半年4.79億元

    股東應佔溢利 比預期的8.9億元略低。

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  14. 惠理集團(0806) 全年業績

    收益按年跌5.4%至6.52億元,錄得純利3.76億元,同比升125%,管理資產增加18.9%,達85億美元。每股盈利21.4仙,派發末期息6.3仙,公司為慶祝成立20周年,派特別股息9.7仙。

    連特別股息,股息0.16港元。

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  15. 業績公佈

    中國移動#0941: 3月14日 (星期四)
    港華燃氣#1083: 3月15日 (星期五)
    佳景集團#0703: 3月15日 (星期五)
    魏橋紡織#2698: 3月15日 (星期五)
    安東油田服務#3337: 3月15日 (星期五)

    理文化工#0746: 3月18日 (星期一)
    理文手袋#1488: 3月18日 (星期一)
    理文造紙#2314: 3月18日 (星期一)
    康哲藥業#0867: 3月19日 (星期二)
    中集安瑞科#3899: 3月19日 (星期二)
    羅欣藥業#8058: 3月19日 (星期二)
    新鴻基#0086: 3月21日 (星期四)
    金利來#0533: 3月21日 (星期四)
    重慶農商行#3618: 3月22日 (星期五)

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    1. 創科實業#0669: 3月21日 (星期四)
      昆侖能源#0135: 3月21日 (星期四)
      國藥控股#1099: 3月22日 (星期五)
      威勝集團#3393: 3月22日 (星期五)

      新奧能源#2688: 3月26日 (星期二)
      恒安國際#1044: 3月26日 (星期二)
      維達國際#3331: 3月26日 (星期二)

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  16. Blue Hing, still holding 2689?

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    1. 之前是 理文造紙#2314 搬了一些去 玖龍紙業#2689。 今晨見 理文造紙#2314 跌近6%,轉回 理文造紙#2314。

      其實是沒有意義的移動。 -_-"

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    2. very hard to play recently T.T

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    3. As mentioned by費高兄, 「大市跌,佢跌小小,大市升時,佢升多多」

      我們應該集中買這些股票 ^^

      http://figoinstock.blogspot.hk/2013/03/blog-post_14.html

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    4. 藍兵兄:

      我正打算今個週末整個表出黎睇下watchlist或組合內股票,睇下經過本週後收市價係咩位/走勢如何

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    5. 906 現價6.3, 過去20日的ATR(20)是0.21... 6.3-0.21=6.09, 擺6.1止蝕, 其實是太近, 尤其是906的流通性不高

      以恆指期貨比喻, 現在20日的ATR是300點, 擺300點止蝕, 基本上是賭運氣, 萬一先給打中止蝕才抽升, 就好唔抵

      906發了20%新股, EPS會因而降低, 每股盈利增長會受影響, 這點也應該考慮

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    6. 「我們應該集中買這些股票」 : 補充,並不代表我覺得 中糧包裝#906 是。 ^o^

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    7. 「我們應該集中買這些股票」 : 補充: 我只是說「持股概念」。 中糧包裝#906 我從來沒有研究。

      個人 prefer 牛股, 殘股不較合我性格玩罷了!

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    8. 嘩好彩今朝買左少少3633,趕得切上車 :(

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  17. 新奧能源#2688 也破頂!

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    1. 中裕燃氣#3633 也破頂! 上升10%!

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    2. 港華燃氣#1083 也破頂! 上升3%!

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  18. 中移動(0941) 全年純利升2.7%,末期息1.778港元

    股東應佔利潤1,293億元人民幣(下同),同比增長2.7%,每股基本盈利6.43元。

    派末期股息每股1.778港元,連同已派發的中期股息每股1.633港元,2012年全年股息為每股3.411元,全年利潤派息率為43%。

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  19. hugo兄:

    以下是林少去年10月回答,我遲d補充。


    -------------------------------------------
    Question:


    有關天然氣價改革,聽說全國天然改革擴大試點的方案已完成。 我的理解是: 「中國天然氣目前主要有國產天然氣、進口LNG(液化天然氣)和進口管道天然氣三種來源,三種天然氣沒有統一定價機制。 進口天然氣價格與相對便宜的國產天然氣之間價差加大,導致天然氣進口商虧損嚴重,亦導致國內天然氣生產商生產積極性不夠。」

    【1】 天然氣價改革 對上游直接受惠 [1] 上游 , [2] 中游 輸送 , [3] 下游 分銷。上面的天然氣價改革,對於上游,擁有天然氣開采和管道資源,現時銷售天然氣虧損的 中石油#0857 的最大受惠者。 我的理解正確/錯誤嗎 ?

    【2】 對於下游,e.g. 港華燃氣#1083 ,雖然毛利率應該沒有變化,長期來說,「十二.五」由2010年的3.9%增加至2015年的8.3%,供氣量將翻一番,也很受惠,但不是立時的。 是嗎?


    -------------------------------------------

    林少 Reply:



    按目前的表現看,最直接受惠的是下游分銷商,尤其是管道燃氣商,不過他們主要的盈利來源,是住戶接駁費,以及沒有價格管制的工商用戶。

    其次,是運輸設備及儲罐供應商,如中集安瑞科(3899),相關的需求,應該處於爆發增長期。那主要是因為天然氣定價出了問題,令其實用價值,遠大於市場價格,吸引大量工商業應用需求增長。

    另外,中游位置的供應商,亦可能受惠,如天然氣加工及儲存等中游位置的供應商,不過市場對其定價及利潤率的了解不多,甚難評估其真實價值,昆崙(135)就在這個中游位置。不過,集團有一半盈利來自上游石油業務,由於儲量不足,油井老化等問題,令這一半的盈利能見度不足。

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    1. haha..原來blue ice hing早有有先見之明!! 我按各家的天然氣分銷溢利/天然氣分銷量, 得出以下結果, 由結果來看, #2688擁有最大的0.4元/立方米的利潤, 不過由於燃氣管道建設之接駁收益遠大於天然氣分銷(幾乎成倍), 所以未來邊家成績最好, 還是要看誰的版圖(管道)擴充的最快最大.
      溢利(元/立方米)
      #3633 0.25
      #603 0.17
      #2688 0.4
      #384 0.19
      #1193 0.19
      #135 0.33

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    2. hugo兄:

      原來hugo兄正在深入study各燃氣股!

      燃氣銷售毛利率方面 (當然要 exclude 燃氣接駁), 我也注意到 新奧能源#2688 毛利率非常高。 高於 港華燃氣#1083, 中裕燃氣 #3633 等等許多許多,需要時間找出原因。

      hugo兄有沒有 idea 為什麼?

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    3. 气源的问题,一旦供气量上来了,业绩还会爆一波,

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    4. Blue ice hing

      根據林少所說 "沒有價格管制的工商用戶", #2688在上半年燃氣銷售26.4億立方米, 其中80.6%, 即21.29億立方米是來自工商業用戶管道燃氣銷售, 由於政府對工商用戶沒有價格管制, 所以#2688的燃氣銷售毛利率可以高達0.4, 明顯跑贏其他股分, 緊跟的是#3633和#135, 不過正如blue ice hing所說#135由於有上游業務, 此部分拖住了他的後腳...所以股票不振...

      另外, 要留意的是在燃氣管道建設之接駁收益方面, #2688的毛利率亦是最高的, 比#3633高出24%..這也可能是因為#2688主要是工商用戶的原因.

      因此我會覺得此板塊中, 以目前數據來看#2688和#3633是值搏率最高. 不知blue ice hing有什麼睇法?

      不過目前看來#3633已被大幅炒上, PE好像是比#2688高很高, <==此點我計來計去都計不出.

      刪除
    5. hugo兄:

      除了比較收成期的 中裕燃氣#3633, 前景被看得很好的 中國燃氣#384。

      - 市場仍然認為 華潤燃氣#1193 的 Mergers and acquisitions 能力仍然是可以帶動企業的高增長,看來仍是值得見底收集的一員。 不過公司市值440億,理應是慢上、又穩陣的投資。

      - 中油燃氣#603 的LNG業務的 "前景" 亦很好,不過 "前景" 比較難計。

      - 天倫燃氣#1600 收成期已開始,不過公司的cost control短期看來有問題,有可能高市盈率是假像,我未有study。


      另,新奧能源#2688 的確看來很高市盈率,不過此股我死牛算了,不加碼,不變應萬變。 ^o^

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  20. 深圳控股#604 反彈5%。

    我沒有貨%。

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  21. 中裕燃氣#3633 揮手區 !! ^o^

    我有貨!

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    1. 超級多謝 Blue 兄 & Goldone 兄

      雙劍合壁,勁!

      揮個手先 :D

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    2. Kelvin兄:

      中油燃氣#603 也在追上來,雖然我認為 港華燃氣#1083 比較落後。 ^^

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  22. 回覆
    1. 我幫 AG兄, Cow In兄, zahedi兄

      four, five, six ^^

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  23. 藍兵兄,想請問有關燃氣,係咪得咁多?
    1193 , 2688, 1083 , 384
    1265 , 603 , 3633
    135
    956
    3899

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    1. 天倫燃氣#1600 : 我記得張化橋持有,此股太貴了 (may be)。

      新天綠色能源#956 一半是風電。

      有沒有人補充?

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    2. thx , 唔記得左1600,因依隻野升到hihi,無睇

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    3. 記得張化橋先生都話過956風電業務偏多

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    4. 新天綠色能源#956: 林少和zahedi兄 也有買, 玩大包圍! ^o^

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    5. 盈德氣體#2168: 謝! 不認識tim!

      公司專門生產氧氣、氮氣、氬氣等工業用氣及部分特殊氣體。盈德氣體主要的客戶層為鋼鐵、化工、玻璃、有色金屬、電子及能源行業等。

      似乎並非是「燃氣」。 是不是呀?

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    6. Haha,it seems any names carrying "氣" will be searched and entered into the watchlist. No wonder recently nobody talks about it(except 德銀). Thanks!

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  24. Swan: 大跌市trade了什麼? 深控604, 還有嗎?

    藍兵兄: 3633初初沒人討論還悶走AG兄. 今日好熱鬧呢.

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    1. 「Swan 搵極都唔見有人討論」後來發生爆升慘劇的股~~~我已好好寫下.

      新天綠色能源#956…這個炒名太令人心醉.

      京能清潔能源579一直有留意從那些年.

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    2. 中裕燃氣#3633: 認識此股,我也有「給力」,可否記一小功?

      PS: 明顯,我是拿「彩」,zahedi兄是拿「獎金」。 哈!

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    3. 今早見1065在$3留下企唔穩. 已想入. 外出回來已....

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    4. zahedi兄,

      是的. 初初給悶走了,但幸好肯認錯買回,所以仍能和大家一齊講go go go !

      仍未給悶走的幸好還有#603及#669. 多人討論波動大了,但#3633貨疏,一掃就上!

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    5. 「幸好肯認錯買回」 x 2

      對於我,中集安瑞科#3899 就是 (儘管此股購回後,暫時未有什麼錢賺)。

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    6. 深控走左
      我功力好低,分唔出炒名唔炒名+0+要學下野
      都無乜點trade, 大跌市中portfolio還好有創科、旺仔同羅欣俾到我慰藉~

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    7. 當然唔少得抄藍兄功課ge港華燃氣:D

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  25. 天津津燃公用#1265 「正式」 離開 ICU 。

    Hopefully ...

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    1. 富貴險中求, 已加注1265.
      $3是大位, 企穩先「正式」 離開 ICU 。

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  26. 22300~22399大批牛牛屠完, 應該是見底回昇了...

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  27. 麥格理發表報告,將港華燃氣(01083)評級下調至「中性」,但升其目標價
    至7.3元。

    麥格理指,經濟復蘇帶動下,預期2012-2015年的燃氣銷售年複合增長率達19%,而港華燃氣
    上半年受累工業增長放緩,燃氣銷量僅按年增10%,認為該公司目標銷量增長15%難達標,並
    料其去年全年燃氣銷售增長12.5%。此外,麥格理認為,即使去年上半年該公司接駁費收入
    增長40%,但相信今年將會放緩。

    麥格理又指,港華燃氣早前宣布配股有利公司的流動性,並可為未來收購煤氣(00003)的城
    市燃氣項目提供資金。


    =-==============

    據聯交所股權資料,港華燃氣(01083)於3月11日,遭威華達(00622)場內減持
    188.8萬股,每股平均7.263元,涉套約790萬元,持好倉由5.03% 降至 4.99%。


    又減 =.=

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    1. 威華達(0622) 應該繼續逐漸減持,最終會出售全部港華燃氣(1083)的股份。

      是108.8萬股,不是188.8萬股 <--- 新聞打錯字。

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  28. 今天有人問林少
    Q: 「近日深圳有《限漲令》,對中集集團#2039影響大嗎? 」

    林少回答
    A: 「 《限漲令》的問題 ── 你是知道中集(2039)是做甚麼生意的罷? 」

    真搔頭 (・_・?)


    註: 中集集團#2039 主要從事集裝箱、道路運輸車輛、能源、化工及食品裝備、海洋工程及空港裝備製造及服務業務。 中集安瑞科#3899 是中集集團#2039的子公司。

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    1. 林少昨天就說,有時心裡會怪讀者太懶了,連自己google一下都懶。
      有些問題一點營養都沒有!

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    2. 最沒有意思的是問林少 「#xxx是否已經不再持有?」

      仍然持有、但可能大部份沽出,只是餘下一股亦是持有。 基金經理有時也可能會短暫沽貨避險、或者賺夠換馬。 各人的風險胃納不同,不能因為什麼人都買/持有,我又買/持有。

      但是,也都明白! 股海風大浪大,抱住「跟強人買貨」這信念 ,亦是投資「選擇」的方法之一。

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    3. 嗯,完全同意跟強人買貨這選擇。
      如果自己再思考一下強人的分柝,想法和問題,這樣應該是林少最想看到的。感覺他是想教會大家用魚杆釣魚,而不是只想說給大家知那位置有魚。
      呵呵!

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  29. Ginger
    今日跟左你食煎堆,麻煩GINGER大戶頂上去 ^.^

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    1. There,藍兵,都話我表達能力太差啦,Kelvin 完全看不明我講咩(or 他的眼真的很大?!) @_@
      嘗試簡化一下:
      已吃煎堆碎 = 已賣
      碎 as over $7 幾次想賣但因忙不能專心行事,後來下跌賣出時只剩下煎堆碎,I said,吃了不夠攝牙罅,吃完不需要用牙籤
      (希望他看得明,否則要藍兵代筆)

      話時話,Kelvin,之前{麻煩你}去打探 capmo 大戶對煎堆做緊咩,你卻嫌麻煩沒有幫手(FYI,後來見他講原來也在我賣出那日開始沽,還說要用兩日才沽得晒 ── 大戶即是大戶,他一沽完後有兩支雪條掉下來)。現決定在季度檢討把你剔出 fantastic four, bye bye 喇 Kelvin :O (對你算有情有義了,你看那些成份股被剔出時都無人同他們講 bye bye,人情冷暖、世態炎涼吖)

      BTW,既然已過了農曆一月,那你剛買的煎堆就改稱為「朱古力復活蛋」 :)

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    2. ginge®話 Kelvin「完全看不明我講咩」、「嫌麻煩沒有幫手」、「季度檢討把你剔出 fantastic four」

      哈哈,Kelvin兄現實中怎 date girls? 難怪高呼要變bad boy, 抵打!

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    3. Kelvin兄:

      「現決定在季度檢討把你剔出 fantastic four」: 看來你要做翻d嘢了! ( ゚▽゚)

      不過要做d乜嘢,我就無idea了!

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    4. Ginger, zahedi兄&藍兄
      我認錯,我道歉,俾多次機會我啦,唔我踢走我,我唔想做孤兒仔

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  30. 藍兄: 你點睇806業績?? 我覺得條數幾怪. 你對醫藥股都好有信心呀!!!!

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    1. 浪子兄:

      惠理集團#806: 我沒有細看。 惠理集團#806 的股值其實和業績的關係不大,和大市氣氛才是重點。

      一看: 純利主要靠投資,而收益和表現費下跌。 這個與之前的 正面盈利預告 一致呢!

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    2. 不太可能細看吧……看它所有持股的業績?
      想想都太可怕。>.<

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  31. 早晨藍兄同各位師兄 :P

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  32. #698純利增長兩成,名位覺得如何?

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    1. 通達#698: 有朋友告訴我 紅猴兄 在3毫左右買。 此股操作,我幫紅猴兄賣賣廣告!

      ^o^

      見微知勢
      http://www.quamnet.com/marketingio.action

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    2. 藍兵兄,此股你有無貨?

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    3. Ricky Lam 兄:

      通達#698: 我不認識此企業,沒有。

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  33. 利佛摩的名言:Big money is made by sitting

    藍兵兄: 3633大家齊齊100% profit, let the profit run, cheers!

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    1. AG兄: 小弟近日看中新天綠色能源#956 and 京能清潔能源579, 見579 大成交破頂就衝入去, 昔日曾淵滄也叫人入IPO…云云。
      956如不是林少入咗, 我會更重拳. 我有少少怕林少推的股. Phobia?

      藍兵兄 / AG兄:
      [雞]金佬評2382上升空間已不多. 他已減持…他致力找別的, 現好多flaws的, 值得期待, 才是搵大$$$之道。我e+好忙去搵$$$買.

      J兄看中906? 請Goldone兄客串吓. 906只是求學中的美少女. 要有等等等再等的…patience!

      Mikey: 2168? Do you know HKO? They are alike. Ivan{堵軼文} analyzed and recommended 2168. He is a smart guy. Check it out.
      2168 was one of Alex's favourite stocks; i thought he had sold out long time ago.

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    2. Most likely 1265康復中仍留院監測, 企穩$3再算. 1265 加油, 加油, 加油))))

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    3. Zahedi Hing,

      Thanks for your info. #2168 seems have a rather steady growth type business model, but it won't give you explosive surprise. Anyway, nowadays it never tells. Perhaps, "Impossible is nothing!"

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    4. 906的盈利模式算是穩定,不過公司資本開支高,經常缺水 - 即間唔中會抽水。而成交太疏也是問題之一。

      有一個有趣的現象 - 以往906多數是升市最後的一群,而他多數抽升後,大市很快便下跌...大家可以留意一下。

      刪除
    5. 謝Goldone兄的906.

      雖藍兵兄主場, Goldone兄客串留言

      「2013年3月13日 上午11:12
      i think 3633 is a better choice than 603.
      as 3633 is not expensive at current price.」

      dream兄醒目衝入去因他是舊戰友。

      但見有人對603失去耐性, 沒3633的爆升, 內心不是味意. 要換馬去。其實又有冇人領悟 藍兵兄/ AG兄 由$0.7-0.8坐到pat pat 痛才煎熬到今日…

      張化橋? 不要神化他。

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    6. 的確不要神化他,不過他的確很努力研究公司,不然也不會發捱到這些好公司。

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    7. 藍兵兄: 不要神化張化橋? 是提醒一些新手、CD ROM, 怕他們simple and naïve,

      「各人的風險胃納不同,不能因為什麼人都買/持有,我又買/持有。」…like

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    8. 我耐心等待#603回落至上1.3入貨..........

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    9. 耐心等待回落至…? 問題是 "從高位回落至”乜乜物物, 市場氣紛一定差或股票有病或政策不利, 看看604, 1265, 330, 2628…etc. 所以, 不可一本通書看到老..

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    10. 當然呢個係靠估或想當然^_^
      不過最後一跌往往係最強勢股.......
      調整過後又是一番新氣象.

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    11. Quote 林少「聽不明白?試多幾次就會明白的了。」

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    12. 哈哈,又睇吓有沒有機會落到呢個位.
      I also Quote 林少「聽不明白?試多幾次就會明白的了。」

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    13. Goldone兄看906很準...

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  34. 創科實業#669, 華潤燃氣#1193, 港華燃氣#1083 破頂! ^_^

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    1. 我全部都無,但也厚面皮來揮手 \:p/

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    2. 揮揮手 不帶走一 .... 個包包! ^o^

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  35. #603 有什麽問題;跟不上其他燃氣股?

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    1. 中油燃氣#603:

      ▪  營業額增長較預期中慢 <---
      ▪  毛利率及經營溢利率改善較預期中快
      ▪  兩者相抵盈利增長較預期中略快

      另一方面
      ▪  中裕燃氣#3633 太好, 華潤燃氣#1193 a little bit 比預期好
      ▪  比較上 中油燃氣#603 暫時不是市場目光

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    2. 謝,從股價已反影你的comment.可能要轉部份#603去其他燃氣股。

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    3. 只是短期解釋走勢,遲一排,d人又可能說表面上市盈率比較其他燃氣股低,又玩追落後又不定。^^

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  36. 咁多位師兄你地好, 小弟一直都有留意大家對燃氣股十分看好, 請問大家又點睇燃氣相關股,如 1080勝利管道同埋 1938珠江鋼管 依D燃氣管道股呢??
    謝謝

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    1. DEREK CHAN兄:

      勝利管道#1080, 珠江鋼管#1938: 兩者我都沒有study。

      - 勝利管道#1080: 表面看, 公司盈利能力麻麻(差)。 為什麼留意此股 ?
      - 珠江鋼管#1938: 我沒有看 "老孫" 為什麼一注獨贏。 (一笑) ^^

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    2. 藍兵兄:

      我乃投資初哥,對數字分析不太擅長。留意1080勝利管道其實源自於邱永漢先生。

      猶記得佢講過原油、燃氣是生活必需品。現時中國也成為其中一個天然氣消耗大國,中國天然氣產量亦大有可能不足以應付自身需要。通過進口天然氣以增加內地供應,以滿足強勁需求。

      所以我相信鋪設油氣管網這行業對勝利管道十分有利。

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    3. DEREK CHAN兄:

      邱永漢先生 用的是 「概念投資法」,這個不是「價值投資法」、亦不是基金喜愛用的「增長故事投資法」。 他之年每年說的「10大必買股」,通常10隻死了8隻 (may be 7 ?! not sure) ,我只記得 羅欣藥業#8058 是佳品,其他一部份是老千股,一部份是年年業績倒退的,實在令 ...

      唉! 他已仙游,不說太多

      例如食品是生活必需品
      --> 有 食品股、食品包裝股、豬肉股 ,中國人越來越高要求,所以有強勁需求
      --> 但事實上比較值得投資的是可能只是當中 有品牌、成本控制佳、有議價能力、可轉嫁成本 的食品股。
      --> 其它 低盈利率、低毛利率、低議價能力、高資本投資 的公司不會受惠。

      另一例子是 城鎮化 概念,水泥股、內房股 亦不行。

      所以以上2股,如果看,要看一看它們的往績如何,如果近年來都麻麻,我覺得可以留些錢和時間選擇其它。





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    4. 藍兵兄﹕

      多謝你的分析,看來可以將資金放回一d更值得留意ge板塊了。

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  37. 回覆
    1. 有張化橋先生買,價值顯現快一點。嘻!

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    2. 哦?我唔知佢都持有添Orz
      但老實講,睇完佢本書之後,就更佩服佢

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    3. 他是公司的非執行董事,我有一文介紹這公司。

      不過公司現金流未得。

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    4. 我見佢網誌有幫公司賣廣告請人

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  38. zahedi兄的包包股#1488 又破頂!

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  39. blue hing what happened to 350?
    do you have this stock?

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    1. 經緯紡織機械#350 : 主要原因 : gingeⓇ大戶已賣。

      http://www.airmanblue.com/2013/03/13-mar-13-3.html?showComment=1363318658632#c8070240280510161394

      應該set好止賺止蝕位,如果跌穿50日線會大件事 .....

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  40. 親眼睇住尾市無拿拿多左三百億彈出黎‥好震驚 lol

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    1. 是不是達人兄那筆錢 ???? (・_・?)

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    2. 笑死我!! XDDD 係wo佢話過有筆〝橫財〞

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    3. 中集安瑞科#3899 尾市升5% ....

      中國燃氣#384 尾市跌11% ....

      (・_・?)

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    4. 中國燃氣#384 真的太貴了 !! 但如果再跌,我有興趣吸小小,但突然11%,相信可以等下個月。

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    5. 富時中國25指數以及富時香港指數將於今日收市正式生效,相關股份有異動,納入香港指數的海爾電器(01169)受壓,現跌3.2%,成交達1.6億元。

      其他獲納入香港指數的還有中國燃氣(00384)、深圳國際(00152)、統一企業(00220)及新房麗(01910),留意收市前或出現價量異動。中國燃氣現跌4%。

      遭剔出香港指數的匯源果汁(01886),股價卻大升1成。

      其他遭剔出香港指數的還包括伊泰煤炭(03948)、亨得利(03389)、高速傳動(00658)、魏橋(02698)及蒙古能源(00276)。

      至於富時中國25指數將加入百麗國際(01880)和騰訊(00700),取代兩隻資源股兗州煤業(01171)和紫金礦業(02899)。

      中國燃氣可能未有運住

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    6. 藍兵兄: 你當我係姓李的? ^.^ 384 急插唔係關富時指數事?

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    7. 原來如此,謝謝分享!

      原來 中國燃氣(0384)納入香港指數。

      刪除
    8. 達人兄:

      說笑! 勿怪! m(_ _)m

      我在留意資金流向,達人兄的那筆錢也是其中之一。 ^o^

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    9. 我都想有幾佰億,要教 "金手指" 才有,無限金錢 ^O^

      P.S. 以前玩過超級任天堂應該知道 金手指係咩,新一代年青人可能不知 ^^

      刪除
    10. #384 急插和納入香港指數有什麼關係啊?

      刪除
    11. 中國燃氣#384 看落,又好似幾值得投機! 此股暫時見步行步!

      刪除
    12. You are thinking what i am thinking. 急插? 藍兵兄買咗嗎?

      刪除
    13. 中國燃氣#384: 沒有! 太貴了!

      我收市知道急插,即時的反應是
      「中國燃氣#384 真的太貴了 !! 但如果再跌,我有興趣吸小小,但突然11%,相信可以等下個月。」 <----- 這是投資者的我。

      「中國燃氣#384 看落,又好似幾值得投機! 此股暫時見步行步!」 <---- 這是投機的我。

      嘻嘻! ^^

      刪除
    14. 是否收到風下個月 384 on big sale?

      刪除
    15. 中國燃氣#384: 只是在這市况,急跌後,總有些人止賺/止蝕的預期。

      不過d人看好此股的氣氛仍然高漲,彈力可能比我想像中快。 直覺上是震盪一會後,又會繼續上升 trend。 問題是它是由6.x元支持位整固,定係彈回上去「高平台」先整固。

      完全是投機的猜想,是沒有什麽意思的猜想。 ^^



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  41. 上面幫紅猴兄賣廣告,現在又免費賣林少陽賣廣告

    林少陽 價值透視

    「中裕(3633)業績進步得很快,但不知道有多少是一次性的增長,有多少是可持續。要了解其經營地區的特性,以我們身處香港對國內二三線城市了解不深者,有一定的難度,我們正安排約見公司,看看有沒有更進一步的資訊,可以讓我們得到一個合理的估值推算。」

    http://www.airmanblue.com/2010/05/02-may-2010.html

    記住! 記住! 在訂閱表格,請填寫推薦人「藍兵」..... 如果可以找到這field的話。

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    1. Hi Blue Hing,

      There are two parts in 林少陽's Newsletter: "基本版" and "升級版". Is 基本版 adequate for the beginners like me to understand and pick up? Of course, will he provide some target(hot) companies/sectors plus the analytic skills and reasoning for the readers to follow up? Or the 升級版 will give more values and is it worth? Which one are you subscribing?

      PS. If I can make enough money to subscribe, I will definitely fill in your name in the Form. Haha!

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    2. "藍兵兄訂閱的是"升級版"吧?!^_^.

      刪除
    3. Mikey兄

      1. 《基本版》 每天有一篇article (either 「每日觀點」, 「宏觀視野」)
      2. 《升級版》 除了包括 《基本版》每天有一篇 「問與答」,亦可以問問題 (say, ask comment about your Portfolio, stock/industry question, etc. ) ,林少陽 會選擇一些問題來回答。

      《基本版》 example 可以看 "楓葉資料室", 楓葉兄時常轉載當中文章。
      http://danielkyip.mysinablog.com

      「問與答」 我應該有3、4個月沒有問問題,但喜歡看問答中的看法。

      股票方面,林少陽先生 不會 provide 買入價位,止賺位,止蝕位, 亦沒有什麼十大股,炒股, 他只分析,讀者選擇。 他有很多股我亦沒有買,我亦有買他沒有分析、或不買的股票。

      我曾經打過電話去客戶服務部 免費試閱一星期
      (1) 艾薩日誌,
      (2) 見微知勢,
      (3) 華富股評
      我沒有訂閱。

      - 紅猴兄的 見微知勢 會provide 買入價位、止賺位、止蝕位, 適合 "喜歡跟人買" 的讀者,有點似iMoney的一些專家的文章。 當然紅猴兄的往績不用懐疑。

      - 艾薩日誌 似Next Magazine。

      Mikey兄 或可以電話上去說有興趣訂閱 1至2個服務,但想看看才決定哪一個,客戶服務部 應該會給你 2至3個服務 試用幾天。 之後才決定也可。


      P.S. 沒有推薦人這個東西可以填,筆者沒有亦涉及任何利益。 ^^

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    4. Obviously, Bro Mikey doesn't have a sense of humour.

      刪除
  42. 2698 profit increased around 100%

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  43. 藍兵兄:
    點睇愛股1083的成績表?同預期差不多?

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    1. 港華燃氣#1083: 似乎完全一樣。 ching兄點睇?

      股東應佔溢利8.41億元,每股盈利34.17仙。 現價7.49元,市盈率21.9倍。

      不計入匯兌收益,經常性盈利上升3成左右 (未計是多小%...) ,遲d計計。

      http://www.airmanblue.com/2012/12/04-dec-12-1083.html

      業績發布會是星期一下午,暫時未有港華燃氣#1083公司新聞。

      刪除
    2. 港華燃氣(1083)公布,截至去年底止年度股東應佔溢利8.41億元,按年增18.6%,每股盈利34.17仙,末期股息6仙。

      營業額為51.83億元,升20%,稅前溢利12.36億元,升20%。 期內合共銷售53.2億立方米管道燃氣,按年升13.9%;當中中工業售氣量增加3.1億立方米,佔集團總售氣量58.4%。

      刪除
    3. 可能由於之前一d燃氣股例如3633、1193業績好過預期,所以大家對1083都多左憧憬,小弟唔擔心業績,但有少少怕成績表可能冇法令人「嘩」一聲,所以7.7先收割一半,等業績公布後再算。賣完之後就諗起少陽兄早前同網民的對答....

      =============

      Dear Vincent, 今天#1083 at the price of 7.22, 應短炒遅D再買番,or 繼續持有呢?

      短炒這門技藝,各施各法,但我的經驗是,大部份人都是短買變長「手查」,短沽則唱「長恨歌」,恨錯難返。聽不明白?試多幾次就會明白的了。

      刪除
    4. 林少d爛gag 其實不比我們這裡的留言版差,有時又發人深省! ^o^

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    5. 藍兵兄說「林少有很多股我亦沒有買,我亦有買林少沒有分析、或不買的股票。」…like

      「大部份人都是短買變長「手查」,短沽則唱「長恨歌」,恨錯難返。」…like

      林少d爛gag? 應是代筆寫; 感覺上他不是風趣、幽默之人。

      刪除
    6. 「大部份人都是短買變長「手查」,短沽則唱「長恨歌」,恨錯難返。」…爆like
      本人試左好多次,都唔知自己明未,唉

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  44. To 各位大佬:

    http://img.mysinablog.com/resources.php?blogName=lambochris&blogId=149307&resource=3927406-aa.JPG

    小弟唔識貼,唔好意思
    可以參考下

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    1. 另外港匯突然轉強,報7.7612。

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    2. 無任何意思,純粹分享。

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  45. 703 業績超乎我預期.....

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    1. 撇除1.2億純利是物業重估收益,實際純利也是有增長5成,不錯,呢隻揸得放心!

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    2. 佳景集團#703: 經營活動現金流 也不錯,上升了32%。 ^o^

      刪除
  46. 佳景集團(0703)公布2012年業績

    股東應佔溢利2.42億元,增長1.7倍,每股盈利43.18仙,末期息每股派4.5仙,另派特別股息每股1.5仙,合共6仙。

    (1) 表面上 (Compare 2011年每股盈利0.1618)

    - 盈利2.42億元,每股盈利0.4318元,上升1.67倍。
    - 現價2.42元計,市盈率5.6倍。


    (2) Exclude 投資物業之公允價值的1.25億元 (股東佔1.13億元),盈利1.29億元 (Compare 2011年每股盈利0.1474)

    - 盈利1.29億元,每股盈利0.2302元,上升56%。
    - 現價2.42元計,市盈率10.5倍。


    (3) Exclude 所有其他收益,盈利1.106億元 (2011年每股盈利0.1288)

    - 盈利1.106億元,每股經常性盈利0.1973元,上升53%。
    - 現價2.42元計,市盈率12.3倍。

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    1. 藍兵兄

      那你認為幾多pe 合理 ?

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    2. 佳景集團(0703): 未識計算, 如果公司沒有難以predict的壞消息 (例如管理層減持/食品問題 ), 股價上空高間 應該比 向下的高間大。


      P.S. 我有貨,未必中肯。

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  47. “天要下雨娘要嫁人”~~~股市要調整、無法阻擋的事情

    趁下雨, 看看妖皇嗰圖真唔開胃…超正!

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    1. zahedi 兄,

      講得好,仍能繼續吹水者, 強人也! 哈哈!

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    2. Zahedi 兄: 加油一齊捱過難關。

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    3. AG兄/浪子兄: 想入的股又不狠狠地跌, 讓我入貨…

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  48. 沒有什麼做....

    猜一猜 中裕燃氣#3633 在2013年 最高會見多少?

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  49. 腸胃有病,我都被迫唔開胃 >_<

    看了三日報章頭版如看恐怖片的新聞,為了不想間接令世上多一個有負面情緒的人,又因為「孤兒仔」那三個字觸動了孤女的弱小心靈,現打算詳細考慮 Kelvin 不被剔出的要求,會徵詢其餘兩位成員的意見,看看他們會否幫 Kelvin 講好說話?如 Kelvin 的親朋好友想搭嘴幫口加入說服行列亦歡迎在截止日期前提出充分支持理據。
    (截止日期:暫時未有)

    謝謝細閱
    病薑

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  50. 理文造紙(2314)公布,截至去年12月底止9個月業績,期內錄得股東應佔溢利約為13.21億元,每股盈利28.17仙,派息5仙;2012年3月底止年度純利約為13.51億元。

    - 中期每股盈利 14.38仙
    - 3個月每股盈利 = 28.17-14.38仙 = 13.79仙。

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  51. 理文手袋(01488)去年賺1.1億元 末期息5仙

    理文手袋(01488)公布截至2012年12月底止全年業績,期內盈利增3%至1.1億元,每股盈利0.134元,派末期息5港仙。

    - 中期股息5港仙
    - 全年股息 = 5 + 5仙 = 10仙

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  52. It seems like 理文手袋(01488)performance is below market's expectation. Have Zahedi 兄 reduced your holdings of #1488?

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