2015年10月9日星期五

09 Oct 15 - 凱升控股(0102) 賭場試業

俄國總統普京在九月的海參崴「東方經濟論壇」宣布將與合作夥伴投資200億美元以發展遠東地區,並且海參崴將自10月15日起成為「自由港」,以免簽證以及稅務減免的優惠吸引更多投資者與觀光客前來。 在這些利多的刺激下,未來海參崴可望成為下一個澳門!

裝修進度落後等等原因,凱升控股(0102)於俄羅斯之博彩及度假村項目 「TIGRE DE CRISTAL 水晶虎」一拖再拖。 「TIGRE DE CRISTAL 水晶虎宫殿」已經於昨天(10月8日)試業。 目前預期該項目(包括酒店)將於11月盛大開幕。 另外,俄羅斯官員近期宣布,有一家新業者決定跟進,預計投資2.5~3.5億美元前進海參崴開賭場,估計完工在3年後。

「TIGRE DE CRISTAL 水晶虎宫殿」被當地政府視為活絡經濟的最佳招牌,第一期的投資額為13.3億元,將包括119酒店客房和65張賭桌。 規模更大的第二期賭場度假村,將設有300間房四星級酒店、200間客房的五星級酒店及設500台角子老虎機、170張賭枱的賭場。 海參崴2010~2013年外國旅客人數從6.8萬人增加至10.4萬人,複合成長率15.2%。 海參崴非常接近中國東北,目標客戶是中國東北(黑龍江、吉林及遼寧)賭客,以及韓國旅客等。

凱升控股(102)

現時澳門博彩稅稅率高達39%,俄羅斯則以定額收取賭稅,每張賭枱每月的賭稅為3,664美元(約28,506港元),而角子老虎機則為每部每月220美元(約1,712港元)。券商花旗估計,凱升每年給予俄羅斯當局的博彩稅僅佔賭收約1.17%,料扣除利息、稅項、折舊、攤銷前溢利率(EBITDA margin)可達35至41%,較澳門僅得約20%為高。

■  16 Jul 14 - 凱升俄賭場年底試業 先聚焦本土客
■  05 May 14 - 凱升控股(0102)

俄羅斯總統普京,凱升控股主席何猷龍,莫斯科
(俄羅斯總統普京對這賭場度假村項目非常重視,主動了解進度,亦曾經與何猷龍共同出席圓桌會議討論。)

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凱升控股(0102)

凱升控股(0102)前稱安利控股,於2010年12月,何猷龍向舊股東米高.葛林等有關人士購入,按每股1.1681元提出全面收購建議。 於2013年3月,按10股供3股、供股價1.2元集資8,570萬元;接著6月每股一拆二。 於2013年7月,何猷龍正式接掌公司任主席,原主席王志浩改任副主席。

於2013年10月,公司先舊後新配售5391.8萬股,涉及新股佔擴大後股本7.95%,配售價10.0元。

於2014年4月,凱升控股(0102)增持俄羅斯賭場權益,總代價為2024萬美元,權益由46%上升至60%,進一步鞏固大股東地位。 公司並以先舊後新方式配售5,200萬股,每股配售價11.3元,配售股份相當於經擴大後已發行股本約7.11%。 於2014年6月,凱升控股(0102)拆細股份,1股拆成2股。

何猷龍

公司簡介凱升控股(0102) 從事磁磚貿易及工程業務,並發展俄羅斯博彩及度假村項目。
目前市值(港元)64.61億元
現時股價4.35元 (2015-10-09 收市價)
市盈率--倍
每股盈利(港元)-0.055港元
市帳率6.35倍
每股帳面淨值(港元)0.685港元
凱升控股(102) TIGRE DE CRISTAL 水晶虎



東雋 Oriental Regent 股權

東雋(Oriental Regent)為一間投資控股公司,持有 FGCE(First Gambling Company of the East LLC)之 100%權益,公司透過旗下公司 FGCE 持有海參崴市濱海地區行政機構所授予博彩牌照。

第一期初期的投資額約為為13.3億元。 凱升控股(0102)持有60%權益。 伍豐科技(8076 TT)於台灣上市,主要從事博彩機之製造、安裝及維修,亦持有Oriental Regent之2成股權。

由於俄羅斯當地的合作伙伴Oleg Drozdov先生 (Elegant City之唯一實益股東)在海參崴興建一個固體廢物處置設施(與娛樂場度假村綜合項目無關)之原因,受俄羅斯執行機關調查和被拘留,Oriental Regent 股權於2014年4月23日調整,以符合各股東的權益。 凱升控股(0102)和 伍豐科技(8076 TT)從Elegant City購入東雋(Oriental Regent)15%股權。

東雋(Oriental Regent) 股權
▪  台灣 伍豐科技(8076 TT)20%
▪  凱升控股(0102)60%
▪  新濠國際(0200)5%
▪  俄羅斯 Elegant City 15%

海參崴 Vladivostok

凱升控股(0102) 股權

凱升控股(0102)於2013年10月先舊後新配售5391.8萬股,配售價10元。 凱升控股(0102)於2014年4月再先舊後新配售5,200萬股,涉及新股佔擴大後股本7.11%,配售價11.3元。 於2014年6月,何猷龍售擴大後股本約3.2%的凱升股份予伍豐科技。 於2014年6月,凱升控股(0102)拆細股份,1股拆成2股。

於2015年6月,何猷龍以每股4.85元出售4000萬股,股權由28.14%下降至27.76%。 Capital Group Companies 為買家之一,股權上升至5.15%。

凱升控股(0102) 股權
▪  主席 何猷龍 27.76%
▪  副主席 王志浩 10.86%
▪  Capital Group Companies 5.15%

凱升控股(102) TIGRE DE CRISTAL 水晶虎


短評

俄羅斯博彩項目第一期的投資額為13.3億港元,凱升控股(0102)持有當中6成權益。 集團於2013年和2014年配股集資超過10.6億元,已籌集足夠資金濱海博彩項目第一期投資和一般營運資金之用。 「TIGRE DE CRISTAL 水晶虎宫殿」的營業日一拖再拖之後,終於在昨天開始試業,並預計於11月正式開幕營業,這個可能會是股價的催化劑。

凱升控股(0102)的不確定性較高,未必會是穩健型投資者的那杯茶。 「TIGRE DE CRISTAL 水晶虎宫殿」才剛剛試業,能否成功吸引遊客,還需拭目以待。

海參崴非常接近中國東北,目標客戶是中國東北(黑龍江、吉林及遼寧)賭客,以及韓國旅客等。 俄羅斯將對20個國家(包括中國)過境遊客實行72小時免簽。 目前到俄羅斯旅遊的國家以中國為主,佔比超過7成,包括東三省、北京到海參崴都可在2.5個小時內到達,哈爾濱到海參崴可只需要1.5個小時,對於當地吸引陸客相當有利。 在澳門,賭場每賺100元,就要向政府繳交39元稅金;菲律賓要繳27元;新加坡則要繳22元。 俄羅斯政府為了吸引投資,這次的博弈稅金在2020年之前,博彩稅少於3%,且免繳利得稅,對於凱升(0102)來說是非常優惠的條款,以賺錢能力來說更加有可能遠高於澳門賭業。

凱升控股 102 海參崴

凱升控股(0102)能否成功,除了取決定集團能否吸走到鄰近日、韓和中國東北的旅客外,亦有賴於俄羅斯投資海參崴的力度和週邊的設施。 俄羅斯總統普京宣布兩大政策,先是讓海參崴獲准為自由港,也釋出外國人入境享有8日免簽待遇。 近日,由新加坡樟宜機場管理局牽頭的財團協定收購海參崴國際機場的大多數股權,並將負責其管理工作,可望提升海參崴國際機場的效率以及增加在該機場營運的航空公司數目,是一個利好跡象。 IEZ未來還將陸續落成3至4家賭場,日本建商LIDA也宣布將投入3.8至4.5億美元,在當地興建高爾夫球、滑雪廠的綜合休閒區;由俄羅斯政府鼓勵或主導的兩家五星級大型旅館,也規畫今年開幕。

凱升控股(102) TIGRE DE CRISTAL 水晶虎

估值方面,大行的目標價由6.8元至7.2元不等。 由於現價低於去年配售給股東的配售價(每股5.65元)和今年配售給基金配售價(每股4.85元),現價有一定的值博率。

■  https://brokingrfs.cimb.com/VjH1aKZJnMATouNNM4r_a4bsZ-N__xZ3HXd7ilvCU1j-R0xx-t6NawirOgtnZk8ptuo1.pdf

當然,除了股東之一伍豐科技(8076 TT)的支持,小賭王能否運用在澳門、菲律賓、柬埔寨的博彩經驗,成功吸引中國華北的賭客,才是凱升控股(0102)估值的關鍵。



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股價走勢

1年圖:

凱升控股 102  2015年10月  股價 1年圖


3年圖:

凱升控股 102  2015年10月   股價 3年圖




權益披露: 於本文章發佈之時,筆者持有凱升控股(0102)。


參考:

1. 凱升控股 102
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0918/LTN20150918430_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0831/LTN201508311383_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0327/LTN201503271374_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0828/LTN201408281306_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0424/LTN20140424082_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0423/LTN20140423337_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0331/LTN201403311161_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0918/LTN20130918558_C.pdf

2. 首家台資俄羅斯賭場 海參崴盛大開幕
http://news.tvbs.com.tw/travel/news-620697/

3. 台灣人的賭場夢 伍豐在俄羅斯成真
http://www.cna.com.tw/news/afe/201510090224-1.aspx


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筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理,藉此為自己的投資決定留個記錄。另外,一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦!筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意!

92 則留言:

  1. 新奧能源#2688 又玩大特價, 將之前沽 中國燃氣#384 的錢加注 新奧能源#2688。

    http://www.airmanblue.com/2015/09/04-sep-15-0371.html?showComment=1445233505893#c4311668456083310748

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    1. 國內公用股大弱勢,市場預示為經濟增長作貢獻。

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  2. 我暫時只有下町火箭, 無痛,診斷之眼, 警報, 遺產爭族四套較精彩, 會繼續收看, 其他有時間才看了.

    世界奇妙物語重拍那些故事我感覺麻麻, 畢竟故事已知...

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    1. 我有追看下町火箭,不錯。晚九朝五,就可能放棄。
      因反町而加了相棒14。

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    2. 這季我最喜歡 《掟上今日子的備忘錄》,一出就看。 (≧▽≦)

      ▪  《下町火箭》, lag behind, 仍是第一集 ...
      ▪  《無痛,診斷之眼》, 故事沒有看到第一集後想像那麼好,西島秀俊做得 好 but 伊藤淳史做得麻麻。 仍然繼續有看,不差。

      之前沒看 西島秀俊's《MOZU》,想看回。

      ▪  《偽裝夫婦》, ok 啦。
      ▪  《朝5晚9 俊俏和尚愛上我》, 是故事不好? 山P做得麻麻? 普普通通
      ▪  《成熟女子》, 仍是第一集 ...

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    3. 警報, 遺產爭族這兩套也不錯...

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    4. 謝謝 ! 木村文乃 《警報》, 我有儲存定。 本季太多, 時間有限,要慢慢來。 ^o^

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    5. Blue 兄

      今季我也是最愛今日子,也愛警報

      其他一般般,火箭其實有點悶.....

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    6. dream兄:

      Yes, 新垣結衣's 今日子 好eye catching。

      「追加閱讀筆記的露出場面,包括她在家閱讀及研究寫在全身的筆記,也有在浴缸書寫及洗刷的場面」 really ?! OMG !

      O(≧∇≦)O

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  3. 博耳電力(01685.HK)遭資本集團減持持股跌至不足5%

    The Captial在10~11月共16單彼露當中
    只有4單是增持- ASM,利豐,長建和億和

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    1. 找時間遲d 出出文先 ... 11月5日董事會會議後 better 。

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    2. 博耳電力(1685)

      ▪  2014年 特別股息 0.18元 + 末期股息 0.19元 = 037元。
      ▪  2015年 中期0.26元 + 特別股息 0.20元 + 末期股息 0.19元 (E) = 0.65元 (E) 。

      現價13.3元,預期息率4.9厘。

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    3. 終於都出文( ͡° ͜ʖ ͡°)
      (細細聲) The Capital唔係2013年「開始」買入博耳,之前就已經持有4.98%,只係2013年2月後增持至5%法定披露水平
      http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSForm2.aspx?fn=204839&sa2=ns&sid=50000564&corpn=Boer+Power+Holdings+Ltd.&sd=20%2f10%2f2010&ed=29%2f10%2f2015&sa1=cl&scsd=09%2f11%2f2004&sced=09%2f11%2f2015&sc=1685&src=MAIN&lang=ZH&

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    4. 開始買入博耳
      change to --> 開始增持博耳電力(1685)至5%法定披露水平

      Done. Thanks !

      ^_^

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    5. 「創科實業(0669)在2011年中開始,近5年內上升了7倍,剛剛又在上星期五創了上市新高」

      今日又黎!!!!

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    6. 創科實業(0669) 2011年10月3日 最低4.6元, 收市4.85元。

      嚴格來說,「4年上升了6倍左右」 ( not 5年, not 7倍) <---- 但算了, keep it.

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    7. 博耳電力(1685) 真強勢。 威勝集團(3393) 也要追一追啊!

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    8. #3393 似乎始終缺乏短期催化劑, 可能要等到全年業績先會有起色...?

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    9. 威勝集團(3393) : 希望「追落後」已經可以,

      國家電網今年還有年智能電表及數據採集終端招標嗎?

      http://ecp.sgcc.com.cn/topic_project_list.jsp?columnName=topic10

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    10. 可以用"电能表及用电信息采集设备招标活动 " 做key word搜尋

      有的!第三批已經截標,本月23日開標

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    11. 博耳電力(1685) 又上4%!

      威勝集團(3393) : 真的希望「追落後」已經可以突破。

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    12. 重貨3393, 希望佢可以加把勁

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    13. 威勝集團(3393) : 如tam兄所提到的,等待短期催化劑 / 市況轉好。 我也期待開花結果。我睡一睡,等多等,有突破請叫醒我。

      ◔◡◔

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  4. 有人問我想要甚麼聖誕禮物,我可不可以答 –--- 想要一間屋自住和兩間屋收租?? LOL :p
    我可能會收到幾盒 Lego, 哈哈 :D

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    1. 同意細g 觀點,一間屋收租不夠使,要兩間或以上 .... 有六間的 RkwC , HareT 更好。

      細g可以告訴朋友 聖誕禮物 改為 : say 聖誕 party 時 介紹有膊頭、有2間屋或以上收租 (non-Lego, non-大富翁遊戲 ) 、未婚、年齡接近的 .... .... .... 當然需要 emphasize 是男性。

      話時話,祈福大師和他的肥仔徒弟藍泡泡好似說可以幫人投資磚頭,需要告訴他們聯絡你嗎?

      (^◡^ )

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    2. 祈福大師又出來搵食? :D
      我想跟 Ken Law 先生搵食,他不需要按揭買很多樓收租..... 是否要先向他學習----->看大量日劇先? @_@

      p.s. 找有膊頭的不難,只是想挨的膊頭不易找 ;) (浪子可能有歌唱)

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    3. 要跟Ken兄搵食, 細g 除左要食多D日本魚生, 飲多D港式奶茶, 重要食多D福建炒飯呀!

      Ken Law 兄有兄弟姊妹 ? 當然,我只是想問兄弟 ... ...

      ^o^

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    4. hahaha...兩位客氣了...

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    5. 其實如買物業較困難, 也可唸唸保誠的晉升計劃, 供5年錢, 第七年開始取錢, 類似年金...

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    6. 保誠的雋陞計劃: 我的保險經紀昨日也有 sell 我這個。 昨日時間有限, 沒有細看。 遲 d 研究一下,謝!

      ^_^

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    7. 計埋今年巳供了5年, 下年停一停, 2017可每年取40000元倒. 除了物業收息外, 另一項每年可收息投資.

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  5. 深港通。人民銀行網站發布人民銀行行長周小川的文章稱,去年,股票市場推出了滬港通,人民銀行在這方面參與做了大量工作,今年還要推出深港通,表明中國資本市場打開了新的聯通世界的渠道。這是中國高層明確表明深港通「今年」推出。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    港股聞聲大升逾700點。 殺熊熊 ?

    http://warrants-hk.credit-suisse.com/summary_cbbc_delta_c.cgi

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    1. 人行澄清周小川評論摘自5月

      中港股市今早借人行行長周小川撰文指今年要推「深港通」而大漲,「深港通」概念股被炒起,不過人行在中午向傳媒發短訊急澄清,周小川有關深港通的評論是摘自5月27日講話。

      同時,有港交所相關人士亦指,深港通技術準備需要三個月,無法支持年內開通。「深港通」不可能即將通車,惟A股午後仍表現強勢,愈升愈有。 滬綜指全日收升4.31%,報3459.64點。 恒指全日漲485點或2.2%,報23053點。

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    2. 港股下午都有,成交過千億。國內公用股維持大弱勢,唔跌已經好叻,902, 270,371,384,2688.
      1299 很強。

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    3. 睇見384今日咁就想死......

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    4. 中國燃氣#384 ( 和 博耳電力#1685): 我短期有運氣,中期未知。

      可惜我的 新奧能源#2688 市盈率雖然比較低,一樣跟隨調整。 >_<:

      http://www.airmanblue.com/2015/09/04-sep-15-0371.html?showComment=1445233505893#c4311668456083310748

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    5. 中國燃氣#384: 話時話,彈回50天線 above 很容易,相信明天已經可以。 趨勢可能要等待 中國燃氣#384 月底中期業績公告 or 門站價格下調。

      門站價格下調 應該不遠, 聽說。

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    6. 中國燃氣#384賠償前董事2.79億好似無下文,應不會在中期作撥備吧。

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    7. General speaking 「公司將購股權授予合資格人士的目的是為了激勵他們及獎勵他們對公司所作出的貢獻。然而,若果發現任何該等人士作出損害本公司利益的行為,又或者並無對公司作出貢獻,董事會將斷然根據有關購股權計劃及授予信函的條款取消已授予該等人士的購股權。」

      「購股權股份」上訴成功 might have some support document behind。 當然,我不了解 ....

      又話時話, 中國燃氣#384 附屬公司中燃投資今年溢利增長似乎普普通通, similar to other 燃氣股。 這也是當然,門站價格未下調。

      但, 使用附屬公司盈利不能 determine 母公司溢利。 暫時不知道中期業績如何。

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    2. 好耐之前沽清晒,所以應該算係建倉( ͡° ͜ʖ ͡°)
      #384, #1038, #315, #1113,呢幾隻近磅

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    3. #315 弱,#6823 強些, #1310 再強些。市場看好寬頻市場,看淡iphone 6s銷量。
      內地公用(公益?)股見底末?~_~

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    4. 數碼通#315: 優惠價,我買了。 這是一個很好的 instrument 來 offset 我的mobile plan費用。

      BTW ,我仍然想買 大家樂#341 or 大快活#52 , 但現在太貴了。

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    5. 我也較喜歡香港寬頻,我喜歡佢對樂視盒子,Netflix等新媒體的佈局
      價岩時會將手上REIT轉為#1310或#6823
      #315了解不足,跌完都係唔敢入場,再睇睇
      平貨好多,加上加息重未明朗,有條件再插一野,唔急唔急

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  7. #2669中海物業升到顛左,先發現物業管理係無敵既行業
    樓宅物業管理公司基本上唔會轉,換言之一做就係一世
    最差既情況極其量就係接唔到新單,但唔會倒退
    #688咁大個靠山,剩係做系內生意已經有排食,更何況佢拆得出黎上市,應該係想大展拳腳
    超級輕資產,超級現金牛,可惜現價成80倍PE,買唔落手( ‾ʖ̫‾)

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    1. 黄國英話2669是現在頭三持股。現在國內管理費佢話二百幾,加一兩城已盈利升幾成,如tam兄說,80pe, 買唔落手。
      英哥一講,更加唔會平。

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  8. 伍豐科技轉投資俄羅斯海參崴賭場「水晶虎宮殿(Tigre De Crystal)」今天正式開幕,由於試營運期間陸客比例比預期高,賭場將迎合陸客需求微調營運內容,迎接明年農曆前商機。
    http://www.cna.com.tw/news/afe/201511110383-1.aspx

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  9. Grand opening圖片集,旺場!
    https://www.facebook.com/media/set/?set=a.438445046349109.1073741838.419474988246115&type=3

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    1. 留言的大多是台灣人。 ^_^

      「水晶虎宮殿開幕包括澳門小賭王何猷龍及伍豐董事長徐明哲都親自到場」

      http://www.cna.com.tw/news/afe/201511110383-1.aspx

      找不到小賭王到場的相片。

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  10. Blue 兄

    1685你既操作好好,佩服!

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    1. 純粹運氣 ..... ^_^

      理論上基金減持,不應和基金「作對」。

      不過,看一看偉哥兄的 鷹美#2368, 基金1.7元開始減持,1.8元再減,基金2.1元再減至法定披露水平 below,但是 業績好,升完再升, now 2.6元,息率仍高。

      相反,惠理 江南集團 #1366,惠理加幾次, 雖然不算太弱, 但每年配股,配完再股,令人失望。

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    2. 我諗江南都幾無奈
      銅價咁跌法,係產品價格下跌但固定成本不變既情況下,毛利會嚴重受壓
      最直接既辦法就係擴充產能,而最簡單既擴充產能就係直接買

      事實上兩單deal加埋,2014年PE約7.5倍,賣家保證15年業績增長至少15%
      以當時$1.95/$2.05配股收購,其實性價比唔差
      16年新公司開始貢獻全年利潤後,攤薄應該唔會太明顯
      所以我都依然坐緊>___<


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    3. 江南集團#1366: 我已經 cut loss。 >_<

      有支持力, 現在仍是可以的當作 trading position, 但我信心麻麻。 博耳電力#1685 下跌我加馬, #1366 我 cut loss,行動相反。


      惠理#806 買的小型股: 自從華耐控股#1020 , 佳景#703再經證明, 知道惠理買小型股,其實沒有做什麼研究,有時反而 惠理在小型公司業績好( 貴 )時買,轉差前後跑不掉。

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    4. 我也開始覺得基金信不過,唔係話基金唔做野,係模式唔同

      學peter lynch咁講,平均地買100隻股票放係到,只有其中一隻係#700,升100倍
      就算其他99隻全部清盤,你都打到個和,如果你有6成股票係升,你已經係世界最強投資者之一
      對基金黎講, 買錯一隻,甚至買錯十隻廿隻都係好正常,只要有其中幾隻表現足夠地好,已經可以全面收復失地

      speaking of #1685, 岩岩賣出$10.8時買入既貨,算係近幾個月來最成功既trade >_<

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  11. 燃氣股 見底 ..... 寫寫 華潤燃氣#1193 先。。。

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    1. 燃氣股是「 自然」見底, 沒有消息, right ???

      「 摩根大通報告指出,明年市場對天然氣的需求仍存不確定性,預期氣價下調會延至明年3月,降幅約20%,即每立方米0.5元人民幣。」

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    2. 暫時沒有看到什麼消息

      新奧能源#2688 上升10% , 華潤燃氣上升8%, 中國燃氣#0384 上升8%。 港華燃氣#1083 上升2% , 北京控股#0392 上升1%。


      Oh ... 中國燃氣#0384, 我還未有買回 >_<:



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    3. 國家發展改革委降低 非居民用天然氣門站價格。2015年年11月20日起實施。

      摩根大通11月17日指出, 延至明年3月 <------- come on !!!

      上升 8% - 10%,不是「 自然」。

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    4. insider超級大偷步........

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    5. 真的有 insider !!!

      我有 check。 下午4:00 發改委 page 仍然沒有 announcement !!!

      http://www.sdpc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/

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    6. Oh ... 中國燃氣#0384, 我還未有買回 >_<x2

      正式十七日已轉強。

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    7. 中國燃氣#0384 : 我想等待 11月25日( 星期三 )中期業績後 先考慮。

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    8. 天然氣設備股 中集安瑞科#3899 上升8%。 市場全面看好?

      但,我暫時簡簡單單,下游燃氣股算了。

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      內地當局下調天然氣價,花旗認為中集安瑞科(03899)可受惠降價,有望追落後,並上調目標價。消息刺激中集安瑞科今日大升,收市升逾8%。

      今次發改委下調非居民用天然氣價,每立方米減0.7元人民幣,花旗認為減幅大於預期。該行認為,這是買入中集安瑞科追落後時機,因為天然氣的降價愈大,意味明年天然氣設備復甦的進程愈快。

      天然氣降價,令花旗對中集安瑞科能源設備業務明年反彈的預期更有信心,該行料明年及後年,集團收入分別增長12%及8%。若明年上半年,非居民用天然氣價再下調,預期再有上調空間。

      另外,近期的國企併購,有利中集安瑞科每股盈利增長。加上集團處淨現金水平,令安瑞科可續覓併購,支持業務增長。花旗維持對中集安瑞科「買入」評級,目標價由6.85元,上調至6.87元。

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  12. 發改委下調非居民用天然氣價,每立方米降低0.7元

    發改委宣布,降低非居民用天然氣價格,每立方米下降0.7元人民幣,並決定自2015年11月20日起執行,同時進一步推進天然氣價格市場化。

    發改委負責人表示,下一步將盡早全面放開非居民用氣價格,擇機逐步理順居民用氣價格。居民用氣價格自2010年以來一直未作調整,此次非居民用氣門站價格下調後,居民與非居民用氣門站價格仍存在一定價差,在實際執行中暴露出的問題較多,需要擇機理順。完善管道運輸價格形成機制,合理制定管道運輸價格,同時加強配氣價格監管,促進天然氣行業健康發展。

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    1. 通知決定,將非居民用氣由現行最高門站價格管理,改為基準門站價格管理,降低後的門站價格作為基準門站價格,供需雙方可在上浮20%、下浮不限的範圍內協商確定具體門站價格。

      發改委有關負責人指,考慮到目前國際市場能源價格低位運行,國內市場供求總體寬鬆的實際情況,方案實施時暫不實行上浮政策,直至明年11月20日起才允許上浮,力爭用2-3年時間全面實現非居民用氣的公開透明交易。

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  13. 兵兄,非民用,边隻最受惠?

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    1. 華潤燃氣(1193)

      根據摩根大通作出的盈利敏感度分析,利潤率每上調1仙人民幣,華潤燃氣(1193)2016年每股盈利增幅高於同業,最受惠天然氣門站價下調。 首先,下調門站價,燃氣分銷商的成本得以下降,同時,價格下調要傳導致零售層面,一般需要3個月左右的時間,意味期間燃氣分銷商的利潤率得以擴闊。

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      所以可以看到華潤燃氣(1193) 最強,市盈率最高,最貴。

      http://4.bp.blogspot.com/-cG1NJ_xdMJA/VjSLjwoM4TI/AAAAAAAAM7w/cSQ6SKZFdyI/s1600/1193-2015-11-03.jpg

      http://2.bp.blogspot.com/-UNyDNoQ0SaQ/VjSLsjZIXgI/AAAAAAAAM74/0nZzDNY6r4o/s1600/1193-2015-11-04.jpg

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  14. Hi Blue Hing,

    #315 doesn't look good! You are still holding it?

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    1. 已經根據止蝕位 ,認輸。 >_<:

      我再等它跌定先。

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    2. It seems #215 and #6823 follow the same falling trend! Lose confidence in this sector??

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    3. #6823始終都係近高位徘徊
      市場對寬頻商既信心的確比電訊商要高

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  15. 回覆
    1. 抱歉,miss 了你的留言。

      這個一直持有呀! 注碼雖然不多。

      從公司前景來看,或許「天時地利人和」來看,俄羅斯正在模仿中國創造一個深圳(或是海南島)旅遊區,地方貼近中國。

      但是有好多挑戰在前面,俄羅斯投資力度如何,官僚的限制(例如:落地簽證)這些也影響。

      這盤生意唔係一兩年係可以立即成功的,需要俄羅斯配套來支持人流量。 公司會唔會「行先死先」定係「先行者優勢」,未知。

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    2. 好想低吸#0102丫,但#1685,唉

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    3. 凱升控股#102: 無定向風。

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    4. 之前1.6左右D位,值博率好高(短炒長楂皆宜),可惜,都怪博耳

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    5. 1.55買了一小注, 已走
      係近期唯一成功既短炒
      (ಠ_ಠ)

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    6. 凱升控股#102: 3成!!

      (^∇^)

      短線我就麻麻,睇唔出 signal。

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    7. 博耳幾時先走到丫,今次真係見財化水

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  16. 凱升控股#102

    根據水晶虎控股公司香港凱升最新財報,去年水晶虎已順利獲利,凱升認列60%水晶虎EBITDA為1430萬港幣,3月以來賭場投注金額月增高達40%,外資高盛證券出具最新報告看好凱升後市,隨著大型賭場仲介人(junket)於5月起加入,搭配夏季旺季來臨,水晶虎賭場業績可望出現明顯成長。

    高盛證券指出,隨著賭場仲介人業務穩定成長,今年前2月投注金額較去年第4季成長29%,3月以來投注金額更月增達40%。根據凱升方面表示,目前正與澳門兩家大型賭場仲介人與一家韓國賭場仲介人洽談中,預計5月加入陣營,屆時VIP貴賓廳賭桌將有3分之2投注金額來自賭場仲介人,看好凱升後市,給予買進評等,目標價為5.7元港幣。

    此外,外國人前往海參崴8天免簽從今年1月1日起實施,可望帶動中場賭桌業績,高盛證券指出,水晶虎營運未來可望逐季增溫,賭場仲介入業務若運作順利,可望為賭場整體投注金額帶來極具意義的明顯成長。

    http://news.ltn.com.tw/news/business/paper/970839

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  17. 謝謝回覆,我都有貨。希望今年盈利轉好。

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