2014年2月25日星期二

25 Feb 14 - 金沙中國(1928) 全年業績

澳門博彩業1月份收入僅錄得7%增長,遜於市場預期,市場憂慮澳門賭業增長見頂,觸發部分濠賭股曾經由高位下跌2成。 不過,1月份是農曆新年前一個月,博彩收入增長主要因季節性因素而放慢,相信2月份增長可重回雙位數字。 金沙中國(1928)預期,2014年澳門博彩收入可錄得14%至15%增長。

■ 12 Feb 14 - 2014年1月 澳門博彩業收入
■ 10 Jan 14 - 2013年12月 澳門博彩業收入
■ 03 Dec 13 - 2013年11月 澳門博彩業收入

受惠於金沙城中心2B期於2013年1月開業,金沙城中心的經調整EBITDA在2013年上升2.5倍至7.4億美元,帶動金沙中國(1928)娛樂場收益上升37.7%至79億美元,跑贏行業平均水平。 經調整EBITDA上升46.7%至29.0億美元,盈利上升79%至22.1億美元。

金沙(01928)的中場業務日益增長,在濠賭股中較佔優,市場佔有率在2014年有望繼續上升,超越居於首位的澳博控股(880)。

2013年 收入增長 金沙中國(1928)澳門博彩市場
娛樂場收入37.7%18.6%

中場博彩客戶不涉及佣金費用、也不會獲贈免費服務,譬如免費酒店住宿、餐飲或其他產品服務,因此中場博彩收益利潤率較貴賓客戶(VIP)博彩收益利潤率高出近四倍。 隨著更多優質博彩及非博彩設施面市,預期中場博彩收入將保持高速增長,有利中場業務比例較重的金沙中國(1928)。

淨贏率: 貴賓廳 Vs 中場

淨贏率就是贏額佔下注額的百分比。對賭場而言,淨贏率可理解為賭局的回報率,比率愈高,賭場這個「莊家」贏取的回報便愈高。於澳門經營娛樂場的濠賭股,其賭場業務主要分為貴賓廳、中場及角子機三項。貴賓廳及角子機博彩的淨贏率較低,一般為低單位百分比;中場淨贏率則較高,普遍介乎兩至三成。

無疑,淨贏率愈高,賭場回報率愈高,不過淨贏率低,就不代表其回報金額低。以貴賓廳博彩業務來說,貴賓廳賭枱每局投注金額可能是數百萬元上落,即使淨贏率僅為3%,以100萬元的投注金額計,其淨贏金額亦有30,000元。

相反,雖然中場博彩淨贏率高達20%至30%,但假設每局投注額為10,000元,其淨贏金額則只有2,000至3,000元。


有報告指出金沙中國(1928)於2月首16天的博彩業市場佔有率為25.8%,排名居首,高於2013年第四季的總市場佔有率的21.8%。

金沙中國 1928

金沙中國(1928)主要收入來自澳門威尼斯人和金沙城中心(一期、二A期、二B期), 集團現時的主要發展中項目為「巴黎人」(Parisian)及金沙城中心三期。

路氹 賭場
金沙中國 (1928)博彩桌酒店客房
2013年 博彩桌1,535張酒店客房9,162間
金沙城中心三期 (2015年)--酒店客房460間
巴黎人 Parisian(2015-16年)博彩桌450張酒店客房3,000間

■  07 Feb 11 - 金沙中國(1928) 全年業績
■  25 Jan 11 - 金沙中國(1928) 中期業績

金沙中國(1928)

金沙中國(1928)金沙中國為拉斯維加斯金沙集團的附屬公司。 金沙中國(1928)在澳門擁有澳門威尼斯人、金沙城中心、澳門金沙及百利宮四大物業,以及往來香港與澳門的金光飛航高速渡輪服務。

截至2013年底,金沙中國(1928)共有博彩設施總面積1100萬平方呎,博彩桌1,535張,酒店客房9,162間。

金沙中國 1928


公司簡介金沙中國 (1928) 於澳門發展、擁有及經營綜合度假村及娛樂場(包括博彩及相關業務)。
目前市值(港元)5,003.53億元
現時股價62.05元 (2014-02-25 收市價)
市盈率29.10倍
每股盈利(港元)0.2749美元 = 2.132港元
每股帳面淨值(港元)5.375港元
金沙中國 1928



金沙中國(1928)全年業績

金沙中國(1928)於2月14日公布截至去年底止全年業績,經調整EBITDA為29億美元,按年升46.7%。純利上升79.2%至22.15億美元,每股盈利27.49美仙。公司已於1月14日,宣布派發中期息0.87港元,以及特別股息每股0.77港元,向2月14日名列公司股東名冊的股東派付該等股息,並將於2月26日或前後派付。

未計金沙城中心開業前開支及截至2012年底止年度有關第七及第八地段及澳門威尼斯人太陽劇團表演閉幕等的減值虧損,經調整利潤由去年同期15.17億美元,增加46.4%至22.21億美元。

期內,收益淨額升36.8%至89.08億美元,當中79.05億美元來自娛樂場,按年升37.7%;客房收入升37%至3.11億美元,主因最新綜合度假村金沙城中心內三座酒店大樓全面投入營運所致。

期內,資本開支總額6.1億美元。公司指,已開展澳門巴黎人的建設活動,於去年底資本化成本為4.05億美元,目標於2015年後開業,公司預期設計、發展及建設澳門巴黎人的成本將約為27億美元,包括土地溢價金

金沙中國 1928

▪  收入 按年增長36.8%至89.1億美元
▪  經調整EBITDA 按年增長46.6%至29.0億美元。
▪  純利 按年增長79.3%至22.2億美元。
▪  經常性純利 按年增長48.7%至22.2億美元 (未計金沙城中心的開業前開支等)。
▪  中期股息每股0.87港元及特別股息每股0.77港元。
▪  澳門威尼斯人 收入38.35億美元 (按年增長26.8%)。 經調整EBITDA為15.01億美元(按年增長31.2%)。
▪  金沙城中心 收入為26.79億美元 (按年增長156.3%)。 經調整EBITDA為7.38億美元(按年增長246.8%)。

金沙中國 1928


娛樂場

金沙中國(1928)期內娛樂場收益按年增長 37.7%至 79.05 億美元,主要是來自於金沙城中心的貴賓博彩業務擴張,以及澳門威尼斯人的中場及貴賓客戶分部博彩額增加的帶動所致。期內來自澳門威尼斯人及金沙城中心的娛樂場總收益淨額按年分別增長 29.9%及1.53 倍至 33.85 億美元及 24.08 億美元。

經調整 EBITDA

集團經調整 EBITDA按年增長46.6%或 9.22 億美元至 29 億美元,主要是受惠於金沙城中心全面投入營運及澳門威尼斯人的增長帶動所致。

金沙中國 1928

發展 及 2014年目標

金沙中國(1928)2013年收益上升36.8%至89.08億美元。 其中,娛樂場收益淨額為79.05億美元,升37.7%,主因金沙城中心受二A期於2012年9月開幕,及於2013年2月公司貴賓博彩業務擴張所帶動而增加14.57億美元,及澳門威尼斯人受中場及貴賓客戶分部博彩額增加帶動,貢獻增加7.8億美元所致。 主席指2013年中場博彩物業每日每張賭枱贏額為12143美元,2012年同期為9716美元。

金沙中國(1928)表示,已開展澳門巴黎人的建設活動,於去年底資本化成本為4.05億元,目標於2015年後開業,該公司預期設計、發展及建設澳門巴黎人的成本將約為27億元,包括土地溢價金。

金沙中國(1928)總裁兼行政總裁愛德華‧卓思預期,2014年澳門博彩收入有望增長15%至16%。

金沙中國 1928  金沙城中心御桃源 夢工場

金沙城中心三期

金沙城中心為路氹金光大道發展項目的一部分,其一期、二A期及二B期已經開幕。

▪  2012年4月 (1期)
▪  2012年9月 (2A期)
▪  2013年1月 (2B期)

金沙城中心三期將包括座落第五地段由 Starwood 以 St. Regis 品牌管理的第四座酒店及綜合大樓,預期2015年第4季落成。

澳門巴黎人

金沙繼續推進路氹的發展計劃,其澳門巴黎人項目預料在2015年後期開業,總投資額約為27億美元(約209億元),包括土地溢價金。

截至2013年12月底止,其已資本化建設成本4.046億美元。該項目由一個娛樂場、酒店、一個購物商場及其他設施組成,目標於2015年後期開業。

金沙中國 1928  金沙城中心



預期盈利,市盈率

澳門2013年博彩收入為按年增長18.6%,當中貴賓廳博彩增長13% 中場博彩收入增長29%。 金沙中國(1928)期內娛樂場收益按年增長37.7%至79.05億美元或631.6億港元,跑贏行業平均水平。 金沙(01928)的中場業務比例較高,由於預期中場業務增長較高,在濠賭股中較佔優。

金沙中國(1928)2013年收益上升36.8%,經調整EBITDA 按年增長46.6%至29.0億美元,經常性純利按年增長48.7%至22.2億美元。

金沙中國(1928)現價62.05港元計算,每股盈利0.2749美元,往績市盈率29倍。 包括中期特別股息0.77港元,集團上半年派息1.64港元,估計全年共派息2.6港元,息率4.2厘。

估計金沙中國(1928)今年EBITDA 上升30%至38億美元,盈利上升40%至或31億美元,2014年每股盈利0.385美元,預期市盈率20.7倍。 預期派息3.2港元,預期息率5.2厘。


項目 銀河娛樂(0027) 金沙中國(1928)美高梅中國(2882)新濠博亞娛樂(MPEL, 6883)
現價 74.50港元62.05港元 32.45港元 42.88美元
市值 3,150億港元 5,003億港元1,233億港元236億美元
EV 3,060億港元5,041億港元1,216億港元242億美元
2013年 EDBITA 增長31% (E)46.6% 19.9% 40.0%
2013年 EBITDA 129億港元 (E)226億港元63.6億港元 12.9億美元
2013年 EV / EBITDA 23.7 (E)22.319.1 19.1
2014年 EDBITA 增長30% (E)30% (E)25% (E)25% (E)
2014年 EDBITA 169億元 (E)301億港元 (E)79.5億港元 (E)15.9億美元 (E)
2014年 EV / EBITDA 18.1 (E)16.7 (E)15.3 (E)15.2 (E)

金沙中國 1928





股價走勢

1年圖:

金沙中國 1928 股價 1年圖


3年圖:

金沙中國 1928 股價 3年圖



近年業績摘要

收益 (美元) 上半年全年
2008年 收益 --30.5億元
2009年 收益 --33.0億元
2010年 收益 --41.4億元
2011年 收益 --48.8億元
2012年 收益 --65.1億元
2013年 收益 --89.1億元

盈利 (美元) 上半年全年
2008年 盈利 --3.05億元 (增長55.2%)
2009年 盈利 -- 3.30億元 (增長8.1%)
2010年 盈利 -- 6.66億元 (增長102%)
2011年 盈利 --11.33億元 (增長70%)
2012年 盈利 --12.36億元 (增長9.1%)
2013年 盈利 --22.15億元 (增長79%)

每股盈利 (美元) 上半年全年
2008年--$0.0280
2009年--$0.0332
2010年--$0.0828
2011年--$0.1408
2012年--$0.1535
2013年--$0.2749 (增長79%)



參考:


1. 金沙中國 1928 業績

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0214/LTN20140214127_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0829/LTN20130829271_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0816/LTN20130816073_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2012/0426/LTN20120426507_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2012/0302/LTN20120302300_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2011/0301/LTN201103011523_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2010/0302/LTN20100302028_C.pdf

2. 無懼動工落後 輸在起跑線 澳博300億強攻路氹
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20140214/18625554

3. 大行首選 金沙中國
http://www.hket.com/eti/article/659888e7-a2c8-4f36-9c5b-7f1bac540e3d-658470

4. 金沙多賺79% 現金溢利創新高
http://www.hket.com/eti/article/343372a3-ba17-414b-be5f-a5995e38eb97-170289

5. 金沙去年多賺近八成 現金流大增62%
http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140215/news/eb_ebd1.htm

6. 金沙年賺172億增79%
http://news.takungpao.com/paper/q/2014/0215/2279470.html

7. 金沙獲「補批」200張賭桌
http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130129/news/ec_ecb1.htm

8. 澳門博彩公司法述評
http://www.safp.gov.mo/safptc/download/WCM_007848


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筆者相信「從錯誤中學習、從歷史中汲取教訓」這個道理,藉此為自己的投資決定留個記錄。另外,一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦!筆者亦不能保證資料是否準確、完整及充分。 敬請留意!

186 則留言:

  1. 浪子,我講的食物應該不會很致肥吖。昨日我只是將純 cacao powder (還未知道在香港那裡可以買到 organic and raw 的) 加入麥片一起吃,無糖,午後突然有一剎那覺得活著還是好的 (不排除是其他原因引致但想不到)。

    你不要見我表面瘋瘋癲癲,實情是對人歡笑背人流淚 (會否誇張了?)..... ahh 忽然想起之前九州先生 (不知他去了那裡) 送我的歌 (他有說送給我嗎?),我都想做個薑乞兒啊....

    話時話,浪子你好耐無在這裡唱番幾句了....

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    1. 那邊廂講 Budget,這邊廂我檢視一下更切身的問題----------> 大計一的成效 :p
      暫時所得的評語都是好的 (可能因為沒有了藍兵稱為的貞子 look,現在看得清清楚楚有齊眼耳口鼻,不會再令人以為見紀),自己亦覺得配合傻人性格,嘻嘻 :p

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    2. 報個到。
      上文藍兄邀請的搭爹,苦思良久,仍未找到好的爹去搭,抱歉。
      fai

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    3. 沒關係,沒關係。

      BTW, Cacao powder + 麥片: 朱古力味麥片 ? 似乎不錯。 我曾經 ( 為了健康)每天早餐麥片 ..... 但因為太「健康」(和無味),已經停止 >_<:

      ..... 現在日日餐蛋麵。 ^o^

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    4. 搭爹x2
      薑大小姐妹,
      唔駛咁嘅, 歌之麻, Jam仔隨時送999首歌比你都得
      攞number就搵藍兵兄啦. ^o^

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    5. fai,差點以為你部電話已到了不能上網的地步添 o_O

      Jam, 你叫我 ginger or 薑可以了..... 再唔係你可以參考達人那邊的一些善心人怎樣叫我的,好親切架,哈哈 :p

      闊太藍媽媽應該不用去超市購物吧?
      孤女薑今日在超市正準備揀生果時,突然有位女士捉著我,是真的捉著我的手臂,然後非常耐心和詳細的教我怎樣揀,到薑以為課程已經完成想轉看其他貨品,本來已離開了我的手又再捉著我的手臂,又再拿起生果指導,欲罷不能,哈哈哈.... (莫非那日主動幫了一對外籍男女,reap what I have sown?) 幸好她不是又有個未婚的兒子要我一定要聯絡..... :p

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    6. 正在看 搵個好男人 的薑薑:

      藍媽媽話我們已認識,所以無捉住留電話給你喎! ◠◡◠

      乜原來無啦啦喺街捉著嗰靚女的手是可以的嗎? Imagine: 「我在超市無啦啦捉著嗰靚仔的手」 .... 作嘔添! (╥﹏╥)

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    7. 嘻嘻 :p

      實不相瞞(古代人?),當時那位女士成個身貼埋來我身,又摸我手臂,我腦海曾經閃過以前聽朋友講 (朋友知我不是常在香港,又未必看港聞,叮囑我要提高警覺,但傻薑怎可能變醒薑?!) ,那時香港經常有些新聞是不知怎樣有陌生人搭訕後便覺頭暈甚麼的.... 我朋友說有次她在高危地區的街道上,有個女人突然捉著她的手臂,她立刻撥開走人.... @_@ (但那個女人會不會是需要幫忙呢?)

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  2. 十面霾伏

    自上周四(20日)開始,重度霧霾籠罩神州多地。北京、天津、河北、山西、山東、河南、陝西,遼寧等多地「十面霾伏」,深陷在中到重度霾的困境,各省市現在的生活狀態是:「厚德載霧,自強不吸,霾頭苦幹,再創灰黃」。據說,因為霧霾的關係,北京又自衛星地圖上消失了,原來可以看到北京的地方,現在只看到灰濛濛一片。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    京能清潔(0579), 華電福新(0816), 新天綠色能源(0956), 華能新能源(0958) 上升2%-4%。

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    1. 384 都彈2.7% 了。

      579 還是低於我的買入價位╮(╯_╰)╭

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    2. 新天綠色能源#956 彈升 8%, 華能新能源#958 彈升 6%。

      京能清潔能源#579 應快高於Keith兄買入價位。 ^_^

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  3. 藍兄走晒555,反而我買左艇左…… 近排連唱歌的心情也沒有,遲d啦……

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    1. 眼光放回上週浪子兄加碼, 下個月見13 (嘻, 我又亂吹)的 中國燃氣#384, 可以用琵琶一邊彈「十面埋伏」, 一邊唱「風繼續吹」。 ^^

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    2. kakaka 呢隻我都會再買。另外考慮買13。 ai...... 我勸你早點歸去 你說你不想歸去

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    3. 和記黃埔#0013 我等待業績後「標」上去止賺 ...... (希望)。 ^^

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    4. 藍兵兄, #384 「風繼續吹」..可惜 #1083 「斯人獨憔悴」...!!

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    5. 的確,華潤燃氣#1193, 新奧能源#2688, 中國燃氣#384 上升1%-4%。 連一直升不上的 北京控股#392 也求求其其上升小小。

      Chester妹是第一次留言? 歡迎!

      \ (•◡•) /

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    6. 是啊,感謝藍兵大哥 , 小妹心郁郁想把$3.3既 #991 換哂去 #1083 tim !! haha

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    7. 大唐發電#991: 我記得林先生有小量。 除非是剛買,損失少,現價轉港華燃氣#1083似乎不適合。 理論上應該等佢彈 ..... 希望「兩會」有消息,可以彈上50天線上先走。

      如果真的不想再持有,可以考慮殘股換殘股。 例如息率更高,明天 (星期四) 出業績的 佐丹奴#709,可能有機會一出業績彈一,二成上50天線。 即使不彈,股價已反映壞消息,應該差不多了。 但風險不是低,也是"搏"。

      ( ⌣́,⌣̀)

      更一殘股選擇是 I.T #999,但是現價反映了部份好消息 ..... 要等佢回跌要點時間。

      刪除
    8. 中國燃氣#384: 3月見13, 劇本仍然是這樣寫,但正路破13後要休息, 休息, 然後 Q3 ... 年底 ....。

      http://www.airmanblue.com/2014/02/15-feb-14-0806-14.html?showComment=1393208607210#c4443849390318186245

      (>‿◠)✌

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  4. 財政預算案:港珠澳大橋2016年通車

    曾俊華表示,當港珠澳大橋在2016年通車後,大嶼山會由香港西部的盡頭,變成珠三角的中心,大幅提升發展潛力。由香港出發,1小時可以到達澳門和珠海、3小時到達珠三角西部主要城鎮、一天左右到達河內等中南半島主要城市,有助擴大香港的市場腹地,加強香港跟鄰近地區的人流和物流聯繫。

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  5. 信義玻璃(00868)去年賺35億元 派息14仙

    信義玻璃(00868)公布截至2013年12月底止全年業績,期內盈利35.22億元,同比增1.96倍,每股盈利0.9194元,派末期息14仙。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    - 自持續經營純利 32.45億元
    - 終止經營之純利 2.769億元
    - 持續經營 每股基本盈利 0.8468港元
    - 終止經營 每股基本盈利 0.0723港元

    現價6.98元, 市盈率 6.98 / 0.8568 = 8.1倍

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    1. 信義玻璃(00868) 業績應該好過預期,至少值10倍市盈率 may be。

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    2. 968 信義光能被看高一線

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    3. 信義玻璃(00868):對今年行業毛利看法樂觀 料全年新增產能不大

      信義玻璃(00868)執行董事兼行政總裁董清世表示,去年毛利率按年升6個百分點至31.3%,有很大改善,預期今年的經營環境較去年為佳;在目前供求、庫存及售價都有改善情況下,對今年行業的成本及毛利方面看法亦樂觀。

      對於產能過剩問題,他指今年新增產能會較去年少,因國內三分二廠房正利用非潔淨能源,在國家環保要求加大下,或會出現「殺蟲」的情況,故整體新增產能不大。

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      如扣除分拆信義光能獨立上市所產生的13.15億元利潤和已終止經營業務之溢利,基本溢利到19.31億元,同比增加62.5%。

      刪除
    4. 摩通升信義玻璃(00868)目標價升至10元 評級「增持」

      摩通表示,雖然信義玻璃(00868)去年全年業績稍遜該行預期,但相信今年因內地建屋量大而對浮法及建築玻璃的需求強勁,利好行業發展。預期公司毛利率將繼續改善,上調信義玻璃2014及15年盈測3.7%及8.4%,料產品定價能力提升,帶動盈利增長。

      該行並認為目前股價尚未反映電子玻璃業潛力、太陽能業務增長較預期強勁,及浮法玻璃利潤率大幅上升等因素。目標價由9.8元升至10元,維持「增持」評級。

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  6. 安踏(02020)去年純利跌3% 派末期及特別息共29仙

    安踏(02020)公布去年業績,期內錄得營業額按年減少4.5%至72.8億元人民幣(下同);純利少3.2%至13.14億元;每股基本盈利52.71分,2012年為54.48分。派末期息22港仙及特別息7港仙。2012年分別為17及8港仙。

    期內毛利率由2012年的38%升至41.7%;純利率18.06%,按年升0.24個百份點。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    現價11.30元, 市盈率 11.30 / 0.5271 / 1.266 = 16.9倍

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    1. 安踏體育(02020) 破頂!

      似乎開始過度反映行業樂觀情緒。

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  7. 信義光能(00968)全年純利增1.5倍 末期息1.8仙

    信義光能(00968)公布,截至去年底止年度,銷售額達19.68億元,按年增長28.3%;純利按年大幅增長1.5倍至3.04億元,每股基本盈利7.33仙。末期息1.8仙,2012年同期不派息。

    期內,由於平均售價反彈且生產效率提高,集團兩種主要產品-原片玻璃及加工玻璃的毛利率均錄得增長。整體毛利率由2012年的17.2%升30.1%

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    現價1.78元,市值 101.46億元, 市盈率 101.46 / 3.04 = 33.4倍

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    1. 其實係行業由谷底反彈先增長得咁誇張,不知增長力能否持續,現價pe 偏貴吧

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    2. 1.78元 / 0.0733 = 表面都 市盈率23.9倍。 真的偏貴 ....

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    3. 今日見968 下午爆上,立即追入+坐艇...=,=""
      同美國JKS SPWR 比,現價PE 都叫合理既,不過PEG 真係低得好誇張
      其實我講緊d 咩呢? 個市場鍾意,40倍PE 都係唔貴既... ︰P

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    4. 個人認為如用PEG, 不能單單用一年的GROWTH RATE 去計算, 最好用平均增長吧, 而且增長太飄忽的公司也不能用PEG 去計價吧

      如燃氣行業大家都預期未來數年每年平均增長有兩成,, 就比夠適合用PEG 吧?

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    5. 信義光能(00968) 破頂!

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    6. 信義光能(0968): 似乎沒有大行跟/研究 信義光能(00968)發展/增長, 這行業前景不容易預測。

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    7. 摩通升信義光能(00968)目標至2.8元 指去年純利高預期三成

      摩根大通表示,信義光能(00968)股價在過去1個月上升18%(恆指同期升4%),信義光能2013財年的營收及純利,分別較該行預測高出14.4%及34.1%。該行預料信義光能今年需求維持強勁,重申對其「增持」評級,將目標價,由2.1元上調至2.8元,相當於2015財年預測市盈率15.6倍。

      該行指,信義光能2013財年強勁的業績,加上其進一步擴張下游業務,將推動其表現。信義光能為其中一個低成本太陽能玻璃生產商,加上品牌強大,因此能受惠於太陽能電池板生產的升勢。

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  8. 澳博(0880)全年賺77億 派息共80仙

    澳門博彩控股(0880)公布全年業績,截至2013年12月31日止全年股東應佔溢利77.06億元,按年增加14.2%,每股盈利138.8仙,期間博彩收益869.56億元,按年增加10.2%,末期息50仙,特別股息30仙,合共80仙。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    博彩收益 按年增加10.2% < 澳門博彩市場平均 18.6%

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  9. 騰訊(0700)衝破600元關 2個月內漲百元

    騰訊(0700)股價今日繼續造好,兼且衝破600元關,今早大升2.8%,高見602.5元,開市25分鐘成交約7億元。騰訊股價於兩個月內,升逾百元。

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  10. 早前2次想沽星星依若止賺, 佢即大跌, 無理由平白少賺1/3,
    改決定同佢談戀愛! ( 干犯炒股第一戒 )
    是喜劇收場, 還是傷心分手, 年尾先知.

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    1. 星星? 猜不到呢! ◔◡◔

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    2. 2196
      兵Sir 384勁! 不愧燃氣王!!!!

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    3. Jam兄:

      中國燃氣#384 去年12月底 11.38元,邏輯上 (不計算調整時add horse),2個月回報0.96元 不夠9% ..... 與Jam兄 復星醫藥#2196 2個月回報超過24% 差很遠 ....很遠 !

      ◔◡◔

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  11. 兵兵~~ 上星期手多多11.5 左右放左384...>___<
    冇聽你講3月見13,後悔耶~

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    1. 六合彩不見我中,今次「中」的機會越來越大,只差6%。

      BTW, 靚女薑叫我作嘅花名我覺得無乜點 .... 男人互叫我需要搥子捶翻d樹起嘅手毛。

      (¬‿¬)

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    2. 我都減左D, 定力不足, 子彈不足 >_<

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    3. 兵Sir大注, 今次「中」的機會越來越大,只差6%一樣等同中六合彩大獎。^^

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    4. capmo大大:

      的確是最重貨 ..... 但點賺都不夠 Eric兄 信義光能#968 一天20% !!!

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    5. Eric兄 真強, 一揀多中爆升的!!

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    6. capmo 兄,我成日都大大聲細細注,同埋好多on 9 出入都冇提遮...
      3888 兩星期前裂口爆上果日26蚊追左,早兩日見佢個裂口係咁俾人挑機,好似就補就補咁,就25.9 差唔多平手放左啦,今日升5厘呢...=__=

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    7. Eric兄 真勁! 令人羨慕 - 確" 神技也 " !! ^^

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    8. 信義光能#968: 大升大上大落 ..... 買小量反而易玩,大量心血少d都唔得。

      平均買入當炒股,知道beta很高,然後由它升跌,我看到 Ivan兄去年用這方法賺33.8%,絕對好好 .... 雖然這方法未必適合每人,但是非常值得參考。 ^o^

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  12. 佐丹奴(00709)去年純利倒退19.7% 末期息24仙

    佐丹奴國際(00709)公布截至去年12月底止年度業績,銷售額按年升3.1%至58.48億元,純利跌19.7%至6.63億元,每股盈利42.6仙。

    末期息24仙,全年合共派40仙,與上年相同。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    撇除於2012年之特殊出售收益(1.43億元),純利下降3%。

    現價5.13元,息率7.8%。

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    1. 存貨日數對成本之流轉比率
      - 2012年 74日
      - 2013年 Q2 87日
      - 2013年 Q3 101日
      - 2013年 底 82日 (撇除存貨日數為141日之中東業務,存貨流轉比率為68日)

      還需要時間消化收購中東後,中東較高存貨水平。

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  13. 回覆
    1. 浪子兄的 「慘」通常 means 賺得少。。。。。

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    2. 慘係飯後佢跌咁多,現在更慘係跌都唔加注~~~ 其實業績合乎我預期。

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    3. 浪子兄:

      金界控股#3918 : 現價,點睇?

      可以search 「金界控股(3918) 個案分析 fastudygroup 一 二 三 四」 林先生有4文章。

      我已有澳門股 27, 200, 1928 理應暫時不用加其它。 不過問定先 ...... ^o^

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    4. 唔好咁慘啦浪子,學藍兵睇吓相,睇相唔會肥掛... ?_?

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    5. 我同浪子兄相反,見257 業績見光後立即升轉跌,由其是今日個市升成300點都要轉跌,即cut...

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    6. 3918 現價我唔敢買 我會250線先會買。不過有咁多濠賭,單一化有d危險。我今日較忙 又無好相睇

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    7. 哎吔,藍兵做咩舊事重提,那時浪子睇完D相之後從此唔同我說話呀..... 現在他沒有指名道姓我只是估估吓當他答我咋....
      那時達人都好直接話我個樣好嚇人啦 >_<

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    8. 257 俾佢d假身呃晒 >.<
      果d假相算把啦,我有答你喎,明顯的唔使指名導姓啦

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    9. 看, 看 ! 投訴假相了!

      ᕙ(`皿´)╯

      熱烈要求剪短頭髮後真相!

      請大家 Support ! ! ! !


      (─‿‿─)

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    10. 熱烈要求剪短頭髮後真相! x 2 m(_ _)m 跪求

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    11. 我哋甘衰要求, 咪應承我哋一次咁多囉! W_o_W

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  14. 光大國際(00257)全年多賺17.9%至13.3億,末期息5仙


    光大國際(00257)公布截至去年底止年度業績,營業額按年升56%至53.2億元,純利按年升17.9%至13.25億元,每股基本盈利32.6仙。末期股息按年升2仙至5仙,連中期息全年派息8.5仙。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    EBITDA 增長 42% ,所得稅增加 68%。 純利按年升17.9%

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  15. 大D (不敢叫乒乓),關心一問,吃了午飯未呢?
    (昨晚幻想完在超市無啦啦捉著嗰靚仔的手,不會是還在反胃吧?)

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    1. 睇完仁仁在立法會d相,經已無事啦!

      于欣萌 ... 原幹惠 .... ◔◡◔

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    2. uh-oh (blush*blush),原來打擾了綠.... 藍兵睇相,真對不起 >.< (blush)

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    3. 收到!收到! 「黃色」 + 藍色 = 綠色!

      哈哈! ◉◡◉

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    4. 識食 藍兄都係食家~~~

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  16. Hi Blue Hing,

    How are you? Do you still keep the 806? I just bought a little at $4,96 which is far higher than your suggested ideal price ($4.67). It seems it does not go in consistent with the HSI index.

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    1. 理論上一定跟隨大市上升 .... 唉! 如果相信五窮六絕 ...... 看來仍是買股不買市好,可以考慮 「兩會」/ 3月中公佈業績前後彈上時走 ..... 。 如果少量,或可以不理它, 等待股價反映價值。

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  17. 難道真的是.... 英雄難過美人關?
    (看電視時之感想)

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    1. 薑薑喜歡看搵個好X人 .... 難不難揀??

      我今晚看了「星星」,無睇「搵人」。 ( ^_^ )

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    2. 又不是特別喜歡看,只是睡前看些輕鬆的,看完都不記得誰是誰..... 不過記得個主持性格不錯,哈哈
      話時話,根據達人資料,我都要找塊 '圓圓地中間有個 hole' 的玉戴吓,戴了不會喊又可以食飽就乖乖訓 :)

      你追看的星星大結局未呢?

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  18. 係喎,好似有人話要相,為甚麼呢?
    又不是明星...
    又不是x員不專心開會都要看的質素....
    不想獻醜吖 >_<

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  19. (一記) (期指結算日)

    港股期結升390點 突破50天250天綫

    港股於期指結算日承接昨日升勢,高開28點,其後愈升愈有,尾市更升最多425點至22862點。騰訊(00700)成功突破600元大關,再創618元新高,收市報616.5元,升5.2%。 騰訊(00700) 總市值達1.14萬億元,逐漸追近中移(00941)及滙控(00005)的1.5萬億元市值水平。

    恒指收報22828點,升390點或1.7%,突破50天綫(22603點)及250天綫(22469點)。 大市成交732億。

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    1. (一記) (期指結算後)

      俄羅斯揮軍克里米亞半島,戰事一觸即發,資金由股市流到油市及金市避險。港股今日跟隨外圍跌超過300點,恒生指數失守10天及50天線,收市報22,500點,跌336點;國企指數收報9,751點,跌139點。主板全日成交668億元。

      全國政協今日開幕,全國人大3月5日開幕,滬深股市憧憬「兩會」期間將釋放政策利好,滬綜指全日收升0.92%。 深成指全日收7,391點,升25點或0.35%。

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  20. 中國規劃建12條治霾跨區送電通道

    《新華網》報導,國家電網表示,中國將規劃建設12條治霾跨區送電通道,讓霧霾頻發的東中部地區少燃煤多用「遠方來的電」。最早一批送電通道將在2016年建成。

    國家電網發展策劃部副主任張正陵在國網公司2013年度社會責任報告發布會上透露,在去年9月國務院印發《大氣污染防治行動計畫》後,國家能源局交由電力規劃設計總院提出電網實施方案,方案包括規劃建設12條跨區送電通道。目前該方案經過仲介機構評估後已上報國家能源局等待批復。這些輸電通道應在大氣污染防治行動計畫要求的2017年前發揮作用。

    張正陵透露,國網公司將負責建設運營其中11條輸電通道,包括4條特高壓直流線路、4條特高壓交流線路和3條500千伏高壓線路。其中一條寧夏東至浙江特高壓直流輸電通道已獲得可以開展前期工作的「路條」。

    按照國家電網公司規劃,從2013年起的8年間,計劃投資超3萬億元用於電網建設,將主要分別用於特高壓和配網建設,其中約1.2萬億元將投產特高壓線路。到2015、2017、2020年,分別建成「兩縱兩橫」、「三縱三橫」和「五縱五橫」特高壓「三華」同步電網。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    輸配電設施公司將會從中受惠。

    電力股受惠??? may be not

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    1. 輸配電設施相關股: 博耳電力(1685) 上升5% 破頂 , 威勝集團(3393) 彈升10%。


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  21. 博雅互動(00434) 去年少賺5.1% 派息8.9分

    博雅互動(00434)公布,2013年度業績,期內股東應佔溢利1.355億元人民幣(下同),按年跌5.1%,每股盈利43.54分,派息0.089元;而去年同期則錄純利1.4279億元。

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    1.355億元人民幣: 現價13.24元,市值97.65億元,市盈率 97.65 /1.355 / 1.266 = 56.9倍

    剔除非經營項目及一次性項目後純利約為人民幣2.187億元,增長36.9%。

    2.187億元人民幣 : 現價13.24元,市值97.65億元,市盈率 97.65 / 2.187 / 1.266 = 35.3倍

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    1. 每股盈利不是0.55港元嗎?
      話時話,尼份業績真係出得唔係幾好,好多野都唔係咁直接,收收埋埋咁。

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    3. Blue ice hing
      "剔除非經營項目及一次性項目" 是否因為上市的特別開支?

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    4. 呢份業績報告的確有點難睇,哪些「其他」應該計入核心持續盈利,哪些不,不是用幾分鐘就可以睇得出。

      所以,都係當它是熱炒股,應該50天線有支持,跟著其他科網股行...直到科網股牛三後先至會玩完。 ^_^

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  22. 金沙中國(1928) 破頂!

    騰訊(0700)又破頂! @@

    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    股王騰訊(00700)長驅直進,繼昨日破頂後,今早甫開再創新高,見631元,目前升2.1%至629.5元。

    券商大和最新給予710元目標價,超越此前高盛的700元,乃全城最高。

    騰訊將於下月19日公布全年業績,據統計,過去幾個季度公布業績前,騰訊多數先行調整,若業績帶來驚喜,則股價有望發力再上。

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    1. 今年內應該要見1000大元

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    2. hugo兄:

      hugo兄 仍然坐穩 金沙中國#1928,是嗎? ◠◡◠

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    3. 是的, 還有#1928, 未放啊, 系米差不多了? 依家的PE高得得人驚

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    4. 金沙中國#1928 應該能夠繼續破頂 ... 雖然我看到一些人開始買落後 e.g. 英皇娛樂酒店#296!

      我有東西相關 #1928, #0027 說說 ... organize 下先。 ^_^

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    5. Hugo兄:

      等我說一說廢話:相比騰訉發夢股2013年年盈率60倍,金沙中國#1928似乎仍差很遠,但當然30倍亦高。

      2月的博彩收入如果花旗資料正確,可能有3成以上的增長,成為第2高的月份,那麼金沙#1928破70元應該不難。

      如果仍然相信今明2年博彩股未玩完,正路銀河#27應該會慢慢跑贏金沙#1928,想法是看賭枱數目:

      1,金沙現有1535張枱,會在2015年底加450張,大約30%
      2. 銀河現有約850張枱,會在2015年中加500張,大約60%,而且仍然有計劃和地起第三,四期。

      如果純粹看業績,金沙城中心其實做得普通,大了這麼多,去年EBITDA增長有47%,相比銀河#27和新濠#6883的「自然」增長31%和40%,數字不算特出。

      但是,話雖然這樣說,由於中場比例高,今年預期EBITDA增長3成,盈利增長4成,相比其他(尤其是與低增長#880比較),金沙#1928在今年仍然比較穩陣。又,你見我為何也拿#2282來比較,因為它的賭枱增長有一倍,相比其他更高比例,但是要等到2016年中,應該未係時候。

      純粹用賭枱數字,skip了其他因素,可能太簡單了,就當了吹水一部分吧!!

      (^_^)

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    6. 藍兵兄(唔可以叫乒乓,收到了~),咁你點睇200? 我持有中先問 ^^
      我見6883 業績唔算差,但呢個星期,比起27 同1928,好似毫無起色,故多此一問。
      感覺上6883 市值約1,800 億,持有33% 6883 的200 市值最少都應該值600 億@@?
      呢個諗法係唔係有問題? 我知我唔係好識點去了解一間holding 公司...

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    7. Eric兄:

      新濠博亞#6883和新濠國際#0200 的趨勢其實一樣,買#200是加上了長期折讓不斷減少,這個「減少」在去年開始了,不過應該未完。

      新濠博亞#6883今年有2個project完成,下年年中是新濠影滙就個大件頭。

      今年的馬尼拉開幕的新濠天地除咗有2間酒店,個賭場有幾大我無睇過資料。另外,在俄羅斯的賭場雖然只有5%,但是總之定期有消息和借口比人以「便宜」(EV/EBITDA 較低)追回其他博彩股的升幅吧!

      新濠影滙的開幕時間是在銀河第二期之後,但是由於金沙的新賭場應該要2016年才開,如果要買亮點的話,新濠#200,#6883都應該是銀河#27之外另一個好的選擇。

      d人話新濠影滙的地點好正,在蓮花橋口岸旁邊,賭枱會加幾多%我就無計過,不過應該高過30%。

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    8. 俄羅斯的賭場:應是新濠國際#200持有5%股權,新濠博亞無關,凱升則有46%。 因為interest party 不同,「小賭王」何猷龍將不同的賭場放在不同的公司,又有時互相持有,我有時會都會記錯。有機會寫一篇短文list 出來先。 ^^

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    9. 謝謝blue ice hing的詳細分析...由於2015, 2016分別有新項目落成, 我估未來3年應該成個行業可以保持增長..

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    10. 新濠國際#0200 終於肯追一追回其他博彩股的升幅,今天上升6.8%,收市報28.85元。 ^^

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  23. 和黃(00013)全年賺311億增20%勝預期,息1.7元

    和黃(00013)公布截至2013年12月底止全年業績。期內盈利為311.12億元,同比增20%;每股盈利為7.3元,派息1.7元。

    期內,收益為4129.33億元,增4%;除息稅折舊攤銷前盈利(EBITDA)為956.47億元,增10%。

    公司表示,2013年經濟狀況仍未明朗,持續影響集團經營所在之若干市場與地區。然而,除部分新興市場外,2013年下半年走勢普遍改善,為集團業務整體在2014年帶來積極之展望。

    截止過戶日期為5月13日至16日,派息日期6月3日。


    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

    Expectation:

    - 和黃全年可賺逾300億元
    - 相信核心盈利按年升14%到313億元。
    - 現金流增加,和黃有力派更高息,預計年終派息為1.68元。

    Actual

    - 盈利為311.12億元,每股盈利為7.3元
    - 每股經常性盈利7.28元
    - 派息1.7元

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    1. 和黃既業績唔錯喎!

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    2. Goldone兄:

      雖然和黃(0013)今年可能會見120元或以上,要用錢,我按計劃幾分鐘前止賺了。

      Goldone兄仍持有大牛股 騰訊(00700),right?

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    3. Goldone兄:

      「看好股票(2014.02.26)- 藍籌 - 700, 燃氣 - 384, 2688。 」

      請評論一下 新奧能源#2688, 尤其幾時肯破頂!? 嘻! (≧▽≦)

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    4. 700,唔識睇基本面,市夢率既野,用牛用CALL便可以,唔考慮正股了。

      至於燃氣,到今天依然是悶贏的好東西。

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    5. 藍兄放了#384改入2688了嗎?

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    6. hugo兄:

      不是。 仍然是 中國燃氣#384 (最多) + 華潤燃氣#1193 + 新奧能源#2688 + 港華燃氣#1083 (最少)。 只沽了 北京控股#392 止賺。

      新奧能源#2688 是那時達人兄買後買的,達人兄已經沽了,但我買後沒有理。

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    7. 2688 一手入場費都好貴呢...

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    8. 是呢! 新奧#2688一手是11萬港元,比和黃#13一手10.5萬港元更高,對於我這個窮人來說,的確幾貴。

      但是對於很多這裡來訪的朋友,例如Goldone兄和Ross兄來說,只是小菜一碟呢! ^^

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    9. 我都覺384很正!!! 若我之前買埋257,270, 371+1363咁就prefect!!!!

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  24. 長實(0001)全年賺352.6億增10%勝預期,息2.9元

    長實(00001)公布截至去年底止全年業績,盈利352.6億元,增10.1%,遠勝巿場預期296億元。

    期內,公司營業額為323.14億元,升3.9%;每股基本賺15.22元,派末期息2.9元。

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  25. 連 Fai 都欺負我,我人緣真是那麼差?! >.<
    嗚嗚嗚.......

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    1. 我都覺得Fai兄「蝦」靚薑不應該,但係儍薑當我哋係儍嘅,比d假嘢出嚟又幫唔落手。

      咁啦,我個人最公平,又正經,鐵面無私,等我講句公平話:「打和」。

      PS 本來想講句:「等我講句公平銛,薑妹就分享一張泳X照算啦」,但知道可能又是handelababy泳X照,所以算了。>_<

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    2. 生性淡薄,寡言。少有所求,只欲一睹薑小姐真面目。何〖蝦〗之有,薑小姐言重了。

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  26. 澳門勵駿(01680) 獲主席周錦輝及股東陳婉珍 (何鴻燊三太) 增持

    副主席林鳳娥配售1.64億舊股,配售股份佔公司已發行股本約2.55%。配售價為每股7.11元。

    交易完成後,周錦輝在澳門勵駿的持股量將由約30.13%升至約30.22%;陳婉珍由約14.53%升至約15.36%;林鳳娥及Grand Bright持股量,則將由約18.20%下調至約14.38%。

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    1. Blue ice hing:
      #1680實際PE系幾多啊?

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    1. 浪子兄:

      和黃(0013): 是的,我剛止賺了。 買了小小勵駿來炒。 ^_^

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    2. BTW, 浪子兄 仍持有 英皇娛樂酒店(0296)?

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    3. 仲有小小296, 昨日沽左$3.94買時短炒那些. ^-^ 我會用來換555.

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    4. 沽完無買555,又用了來買奶粉~~~~

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  28. 凱升控股(0102) 上升11% : 今日市場炒這個??

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  29. 咦,人去 blog 空?

    原本仲想問問藍兵有關終身幸福的投資建議 (食蒸魚之日,除了「禮多人不怪」要不要投資一對7吋斗零踭去踩........ 場?)....
    不過見他今日那麼忙,數錢錢都數不切..... 最後自己在貪婪與恐懼之間找了答案。

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    1. 終身幸福的投資:靚靚薑的高度,加上7吋斗零踭,我不怕幸福太高捉不住,只是憂心幸福的高度給你比了下去,不敢走近。莫非聰明薑打算扮太高斗零踭,企不穩,然後跌進幸福的懷抱裡?

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    2. 現在香港的婚宴是那麼多「環節」的嗎?
      上菜之間,除了新婚二人間中有話要說、送禮物給父母,
      也有不同影片分段播出 (成長照片,交往照片,與家人照片、當日早上接新娘與教堂行禮照片/影片、自製愛的影片,等等),
      又安排分批與新人拍照,
      然後又有很久不見的人走來同我說識我時我很細個,但他雙手比劃「細個」的我應該只是一個 baby 的 size,有無識我那麼久吖?!

      試問那麼多 distractions,我連吃了甚麼都不清楚,又怎會知道條魚蒸成點? @_@
      那我的人生豈不是仍然是不如意事十常八九??

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    3. 流下薑汁時刻有,
      在教堂致謝辭新娘感謝她媽媽時....
      在晚宴中播出早上接新娘片段,看到新娘與她媽媽相擁哭泣的照片時....

      雖然薑沒有化妝、沒有三吋長假眼睫毛.... 但仍然是弄到花面薑很醜怪 >_<

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    4. 「自製愛的影片」: 這一個類型沒見過,但應該是老少咸宜吧!

      「識我時我很細個」:

      離題話,數年前一次銅鑼灣MTR站,突然有一個人叫我的名字,我望一望,唔識。 佢就話係我小學同學「羅有尖」(假名)。 我打了個凸,10年無見(明顯,我報細了好多 .... ),一個近乎無頭髮,大肚喃,明顯日日大酒大肉的阿伯(佢好似提到做sales,工作關係?)話係我這個年輕小子 (嘻!?) 的舊同學。他好似說過什麼10年來我個様無變過,所以試吓叫我。 在我未得有反應時,他留下了聯絡電話,說了再見 .... ... ...

      另外,又是幾年前,在中環,另一個人。 又是佢認到我,我又認𣎴到,好似記得中一、二同學,記得佢之後移咗民。 佢說我需要時可以找他幫我,佢現在是大律師,主要是幫助罪犯,強姦犯,犯毒辯護!!! 乜我似需要嗎 ?! (╥﹏╥)

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  30. 蓝兵兄,您好!

    您是燃氣股的專家,是否可請教您3899是否也可和其他燃氣股一樣長揸呢?

    RABIT

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    1. 你好! 首先,不要聽我們亂說的,什麼王或專家,通通都是說笑罷了。

      我的理解是中集安瑞科#3899受惠於LNG汽車站高速發展的增長 (請看我有關#135談論LNG的一文),相信未來2年仍然會有2成(甚至以上)的增長,但是對於工業股來說,20多倍的市盈率是頗高的估值。

      下游燃氣商在它的城市有近30年的專利,是獨家生意,估值可以高,但是#3899的同業價格競爭是否不高,技術是否高至有適當的護城河,我不清楚,但趨向於相信「不」。但是當然,如果已經持有,由於仍然受惠可見的需求,看來未需止賺,可以繼續跟據業績的表現而決定何時才退出。

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    2. 蓝兵兄,

      谢谢您的赐教。

      RABIT

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    3. 客氣,客氣!

      (>‿◠)

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  31. 離題話

    今天去了聽日本房地產投資說明會,計一計原來真係60多萬可以在東京買一層樓收租。

    - 表面有8厘多 (再舊d有10厘)
    - 加上extra cost (Stamp, 乜稅物稅), 減去管理費和修理積金, 大約有6厘
    - 減乜減物 (入息稅, 保險, 不動產稅 .... ) 再扣去租戶管理,實際最後入袋應有4厘。

    唔 ..... 得個知字。 ◠◡◠

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    1. hohoho 平過香港好多~~~~

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    2. 我也聽過, 但問題在於流通性, 要買易, 但賣出難, 即是說你要有持貨十年的準備...
      對於彈不多的我來說, 回報雖好但變現差是一大問題, 對於藍兵兄來說六十萬只是冰山一角, 拿來做分散投資, 是不錯的。

      另外一個風險是匯率風險, 雖則現在日元偏低, 但你永遠不會知道幾年後會否更低, 那時回報就沒有六厘了。

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    3. 日本房地產: 面積200平方呎,租客主要是東京工作的年輕人,只夠一兩個人住嘅size。

      如果投資,d人是應該坐貨5年以上,等2020年奧運。因為預期開賭場,多了人在大阪買樓,火燎森就是例子之一。五年內賣樓的利得稅是3成,幾高,的確只適合坐長d。

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    4. 火燎森呢條友就算把啦...

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  32. 藍兵兄,

    小弟是你 Blog 的 Fans. 想請問你對934 中石化冠德的睇法, 這股好似係中石化天然氣業務的平台公司, 未來會有母公司天然氣資產的注人, 前景好似好吸引.

    Thanks.

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    1. 你好!

      中石化冠德#934 我沒有study過,不清楚注入資產的quality和 中石化冠德#934 現時的盈利前景,純粹吹水。

      (^o^)

      如果純粹去年12月尾公佈 「現正考慮就有關將將中國陝西榆林至山東濟南約940公里,途經陝西、山西、河南、山東四省的天然氣管道及相關設施的潛在資產注入」 中石化冠德#934 這個潛在交易。

      市場估計
      - 2010年投產,總投資額約70億人民幣
      - 淨利率為 6.06億人民幣左右,對應約7.5億港元。

      這個估計淨利率數字高於2013年盈利約6億元。 中石化冠德#934 不知道如何付款
      。 假設完全沒有稀釋 (這是錯的假設) 股東每股盈利,現市值 211億計,2013年市盈率 211 / (7.5 + 6) = 15.5倍。 理論上應用 2014年市盈率,但不知道無計入注資的盈利。

      中石化(00386)早前公布重組石化營銷資產,似乎對 中石化冠德#934 也正面。

      瑞銀覺得注入後值10元,野村話值12元,美銀美林高d,由於無study過,亦無法評論注入機會率和時間性。

      注入資產條數其實好難計,不過市場反應則是正面的。

      ( ^_^ )

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  33. 華人策略(08089)以10億承租北馬里亞納群島酒店賭場

    華人策略(08089)公布,於上月9日訂立協議,同意承租北馬里亞納群島邦天寧島土地連同其上的酒店賭場Tinian Dynasty Hotel & Casino,代價為10億元,其中3億元以現金支付,7億元以承兌票據支付。

    塞班島,炒股 ....

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  34. 兩會開幕前 新能源股續受捧

    兩會將於今日開幕,憧憬新政策利好,新能源股、風電股、太陽能股、核電股均在兩會前逆市造好。

    新能源股中,大唐新能源(01798)4.5%,華電福新(00816)升4.6%,新環保能源(03989)升1.4%。

    風電股金風科技(02208)升6.7%,中國高速傳動(00658)亦升4.3%。太陽能股漢能太陽能(00566)升3.7%,卡姆丹克(00712)升2.7%,興業太陽能(00750)升1.7%。核電股中廣核礦業(01164)亦升4.4%。

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    1. 唔知735做咩跌一成

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    2. 與 華電福新(0816) ,京能清潔能源(0579),新天綠色能源(956)相反行? 真奇怪。

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    3. 我估計是政治原因. 周老虎之後, 李大爺是否也有麻煩了? 太子女的735可能因此受累.

      http://news.wenweipo.com/2014/03/01/IN1403010034.htm

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    4. 李鵬這老虎會不會太大?

      太子女就麻煩的確了點 ....

      報導揭李小琳涉海南批地及三峽弊案,中電新能源(00735)瀉13%

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      據北京有關方面消息,為了徹底清查三峽集團的腐敗問題,中組部決定,三峽集團董事長曹廣晶將被調到湖北省任副省長職務。

      北京消息人士透露,前總理李鵬之女李小琳曾經為了她的情人黎亮找李鵬幫忙,從三峽集團出資20億元收購黎亮的空殼公司,該公司已在2013年上市,公司名稱是香港電力新能源公司。該公司前身法人是黎亮。

      據報導,此次北京調走三峽集團總裁曹廣晶,就是為了下一步追查三峽集團的腐敗。

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      李鵬之女李小琳近年轉戰地產市場,以不到1萬元註冊的小公司,獲批海南價值逾百億土地的經營開發權。有媒體爆料指出,為其大開「綠色通道」的正是最近接受調查的時任海南副省長、此前曾長期擔任周永康秘書的冀文林。

      亞洲周刊報導,李小琳透過三個月的運作,獲得海南省發改委立項批出博鰲五個地塊項目,近千畝土地的經營開發權。一個註冊資本僅1萬港元(約7900元人民幣)的港資公司,撬動了超過百億人民幣的土地資產。

      海南省副省長冀文林涉嫌嚴重違紀違法,目前正接受組織調查。

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    5. 太陽能股、核電股均在兩會前逆市造好。...說好的968呢~? XD

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  35. 澳門2月份博彩收入380億澳門元 

    澳門2月博彩收入年增40%。

    澳門政府公布,2月份博彩收入創新高,見380億澳門元;按年增長40.3%,按月增升32.2%。

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    1. 看來又要買返d濠賭股旁下身~~~

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    2. 濠賭股 d止賺盤阻住,今日跌,又要等耐d先可以清咗d阻力。 >_<

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  36. blue ice hing
    勝利證券:中國燃氣(00384) 目標價16.2元 止蝕價10.6元 ....這是最高的目標價了

    看好中國燃氣內生增長的後續發力。公司旗下小專案居多,北方專案衆多,隨著未來主幹管線和省網的建設,以及市場開放改革的推進,氣源供給瓶頸有望得到緩解,小城市氣量增速後續可能發力。中國燃氣於9月份完成了對於百江燃氣51%股權以及富地燃氣的收購。基於富地石油對於富地燃氣2013/14年淨利潤2.0/4.0億元的業績承諾,預計並表後富地燃氣將在2014財年貢獻約1.5億元的淨利潤。2014上半財年業績有望靚麗:中燃發佈盈利預增公告稱2014 上半財年淨利潤預計大幅增長。

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    1. 中國燃氣(00384) 的確仍是同業中最便宜。

      ▪  港華燃氣(1083): 9.820 / 0.35 = 28.0倍
      ▪  中國燃氣(0384): 12.10 / 0.525 = 23.0倍
      ▪  華潤燃氣(1193): 26.65 / 0.99 = 26.9倍
      ▪  新奧能源(2688): 53.85 / 2.20 = 24.5倍

      24 Jan 14 - 新奧能源(2688) 中期業績 http://www.airmanblue.com/2014/01/24-jan-14-2688.html

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  37. 今日小感觸

    之前在不同地區的商店詢問都找不到外地朋友托我買的東東,今日經過街口轉角的商店突然心血來潮走進去問,竟然有存貨可買。

    難道真是:尋尋覓覓,原來要找的早已在身邊?
    古代人在網上看到這句 「眾裡尋他千百度,驀然回首,那人卻在,燈火闌珊處」,不肯定意思是否相同,但古代得來好像很有詩意.....

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    1. 愛情其實都一樣 ..... 不如考慮一下公司坐在背後的那個 Robert仔? 上次打squash嘅 Steven,那次遇見的韓國都敏俊, 或者上海靚媽媽嗰個考順仔?

      上海靚媽媽嗰電話號碼還在嗎?


      P.S. 名字我是聽 「魯作」說的,如有雷同純屬巧合。 ◠◡◠

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    2. 靚薑,
      有同感, 唉…我Jam仔尋尋覓覓, 落得冷冷清清(口袋)
      「眾股裡尋千百萬,駭然回落,我錢卻在,他人口袋處」
      不肯定意思是否相同!?

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    3. 藍兵(不知還有那個名可以叫 :p),那個不是上海媽媽,她跟我講廣東話的,只說她有個仔在上海工作 or 讀書....
      除了她問我在香港是不是明星,又叫我不要騙她我不是,她還..... (本來不想說,說了你又會笑我) 她還用美人魚來形容我 >_< 再加上她無端端要我認識她兒子,種種言論.... 我其實有點不知所措,不懂反應。
      事發時在外地,我好像連那張寫著電話地址的字條都沒有帶回香港 :p

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    4. 細g 漂流歷險記之前篇應該是這樣的:

      「美麗的人魚,一次游近海邊,那個地方是意大利海邊。 美人魚遇見正在吃朱古力的王子,被朱古力 ( not 王子 !!) 吸引了 ...... ...... (經過太長,略過) .... .... 這人意外留下Perugina 朱古力, 人魚一吃不得了,太好味道了,並馬上愛上朱古力。 王子發現留下留下朱古力,回去海邊,驀然回首,發現細g美人魚在燈火闌珊處 ..... .... ..... (經過暫時略過) .... .... ......

      眾裡尋他千百度,王子決定尋找長髮美人魚。 可惜人魚愛上的是朱古力, 不是人類的王子,但是她知道海裡面吃朱古力是不被允許的,就在她難過之際,有一位女巫告訴她在大海深處有一個寶物,找到之後就可以變成人類,上岸吃朱古力。 美人魚明知這是個困難的任務,但是為了朱古力,她還是鼓起勇氣前往海底深處尋找這個傳說中的寶物: 「千年海薑」。 ... ... ... .... ..... (找尋海薑經過,暫時略過) .... .... ......

      就這樣開始了美人魚的人世之旅,細g漂流歷險記就是這樣開始。 ...... (故事暫時略過) .... 王子尋找長髮美人魚,細g為了躲避他,不得不四處躲藏,坐飛機飛來飛去,剪去長頭髮,易容躲避 ... 」

      ≧◔◡◔≦

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  38. 冰哥,579 4.82 走了。813 年初至今跌左成20%,想炒下。。。点睇?

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    1. 咁快收錢? 袋袋平安也是好的。 短炒技術我其實麻麻,很難有建設性的意見。

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    2. 谢谢冰哥。無建议明顯是唔睇好。收到!再睇。。。

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  39. 《來自星星的你》將於3月4日在官網發佈完整版結局。

    通常,《來自星星的你》會在播完後追加小劇場,但大結局的21集因播出時間的限制而未能播出小劇場,因此製作公司決定在電視劇官網公佈這段視頻。據工作人員透露,《來自星星的你》大結局小劇場講述了全智賢與金秀賢在一起後的幸福生活。

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    1. 出左嗱,不過多左少少………

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    2. 乜得二分鐘。如果是加上大肚,改埋SHE 個背景音樂,會和Notting Hill 一樣。^^

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    3. 有關星星的一切答不上嘴。

      薑只好自己在說,
      I'm also just a girl, standing in front of a boy, asking him to love her.
      自己在唱,
      Ain't no sunshine when she's gone.....
      You say it best, when you say nothing at all......

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  40. 博耳電力#1685: 三個小生去旅行? 三個白武士?

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  41. 雲遊(00484)斥5.4億元入股「神魔之塔」手遊公司

    雲遊(00484)公布,公司擬以總代價7,000萬美元(約5.43億港元),收購Magic Feature Inc.(MFI)的21%股權(按全面攤薄基準計算的20%股權),目標集團從事手機遊戲開發及發行業務。其主要手機遊戲之一為「神魔之塔」(Tower of Saviors),而該遊戲於香港及台灣等地分銷,擁有大量用戶數及龐大下載量。

    雲遊指,MFI截至去年年底止財年,錄除稅及非經常性項目後溢利3,859萬港元。雲遊指,鑒於目標集團的管理團隊強大,目標公司成為集團擴闊在中國大陸以外,及手機遊戲的市場覆蓋面的寶貴投資機會,而擴闊市場依仗的是目標集團的研發資源;發行及經營經驗;及海外用戶群。

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  42. 萬科企業股份公布,已獲中國證監會批准其B轉H股在本港以介紹方式上市的申請。萬科指,此次B轉H並不涉及再融資。萬科最早於去年1月19日已披露並B轉H股於本港上市方案,並安排第三方向全體B股股東提供現金選擇權,方案中每股萬科B可獲現金對價為13.13港元。

    早於2012年5月,萬科公佈以10.79億元的價格收購南聯地產73.91%股權,意味萬科借殼南聯成功於港建立另一融資平台,進入境內外雙融資模式,但因受制於交易所相關規定,上市公司收購完成後兩年內不得有重大資產重組,令萬科想發揮南聯實質性的融資作用仍需一定時間,亦間接令萬科加緊B轉H步伐,而南聯地產已易名為萬科置業海外(1036)。

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    1. 睇左世茂無睇萬科。睇錯隔离可惜

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    2. 本來想買隻萬科B(今日又$12.88)諗住等佢轉左H股先沽, 後來睇真d, A股個價只係rmb 6.9, 嘩, 咁大折讓, H股開出黎睇怕會大跌都似, 而家唔跌只係個$12.91既現金選擇權, 唔知藍冰兄點睇?

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    3. 趙雲兄:

      趙雲兄知道13.13港元現金選擇權 (調整12.91港元),我不知道,應該比我清楚 ,我僅可以吹吹水 .... 。 市場不一樣,邏輯上H股價格高於A股正常。

      http://big5.xinhuanet.com/gate/big5/www.cs.com.cn/gg/scpl/201212/t20121231_3801230.html
      https://thehousenews.com/finance/%E8%B2%B4%E7%9A%84%E8%82%A1%E7%A5%A8%E7%B5%82%E7%A9%B6%E8%A6%81%E8%B7%8C%E4%B8%8B%E4%BE%86/

      短期
      - 龍頭企業,應該入指數,有基金(say 沽 #688, #1109) 轉入 萬科H股,短期購買力推升股價。

      中長期
      - 轉H股後,融資渠道拓寬,成本減少,有利公司投資價值。
      - 內房上上落落趨勢難變。

      對我來說,這投資機會計算太深了。 >_<

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  43. 一隻停牌,一隻配股,我都係無運行…… 好在嫌703太貴一路無加注啫…… 俄羅斯突然收兵,都唔知係唔係路……

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  44. 康哲(00867)治癌藥臨床試驗有成效

    康哲藥業(00867)公布,自主研發的治療肝癌藥CMS024的臨床研究結果。針對病情較輕的人群,臨床研究結果很有價值。集團期望CMS024下一步臨床試驗將於本年度內開啟。將繼續承擔臨床試驗的費用。

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    1. 浪子兄:

      遲d有時間請評論臨床研究結果。

      CMS-024: 用於原發性肝癌或肝細胞癌治療。

      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0305/LTN20140305026_C.pdf

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    2. 我唔係做醫做藥,點會識評論??? 字面睇覺得係好消息,但一開跌over15%, 唔知原因。我追左10價位先買到,希望早日去返$10.

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    3. 療效分析主要結果:

      1. 全數據分析 (FAS) : 用不用藥無分別
      2. 有分支癌栓亞組(149 例)分析 : 用不用藥無分別
      3. 無分支癌栓亞組(149 例)分析 : 用藥明顯分別

      CMS-024 這種藥未成功,要繼續臨床試驗或終止。 對不對?

      康哲(00867) 除了推廣及銷售處方藥品, 原來有自研產製藥。

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    4. 大摩料康哲藥業(00867)股價受壓 因臨床試驗結果較負面

      摩根士丹利發表報告預料,康哲藥業(00867)股價將會受壓,因其臨床試驗結果較負面,而該行此前予其自主研發的治療肝癌藥CMS024,估值潛在達每股1元(按盈利調整基準、及基於成功率30%)。

      大摩指,康哲藥業公布自主研發的治療肝癌藥CMS024的臨床試驗結果,該行認為其結果較負面。而大摩維持對康哲藥業「增持」的投資評級。

      ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~

      大約值每股1元,所以回1元左右??

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    5. Yes, 我都睇到大魔comment. 同之前的新聞唔同T.T

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  45. 佳景集團(00703)折讓6.5%配股籌2.8億

    佳景集團(00703)宣布,先舊後新配售6540萬股,涉及新股相當於擴大後股本9.42%;配售價4.3元,較3月4日收報折讓6.52%。集資總額2.81億元,所得淨額2.76億元,擬撥付集團於橫琴島之項目。

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    1. 又配10%,都係睇完業績先買,驚貴。買多d奶粉,藥同公路好過。港股真係無鬼用。

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    2. 又攤薄了, 索性睇少隻.

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  46. 藍兵兄, 請問是否仍睇好2883? 你仲有貨嗎?

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    1. 如果可以,請用一個較易認的網名。 ^_^

      中海油田#2883 : 我一月微利走了。 hugo兄可能仍然有 ?!?

      http://www.airmanblue.com/2014/01/24-jan-14-2688.html?showComment=1390961711233#c3155710650922798729

      中海油料今年資本支出逾千億,中海油田#2883 應繼續受惠。 我注意到有基金最近在玩trading range, 22.27元減持,20.26元買回來,是一個參考。

      http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_ca_sdi.php?code=2883

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  47. 石藥集團(1093)

    http://www.airmanblue.com/2013/08/29-aug-13-9.html?showComment=1378090175180#c609244295415382315

    上半年每股基本盈利9.3仙。

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    現價7.73元,2013年預期市盈率 = 7.73 / (0.093 x 2) = 41倍。 好 ...... 貴!

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