2011年8月2日星期二

02 Aug 11 - 和電香港(0215) 中期業績

蘋果產品熱銷,加上內地電子消費升級,除帶動近期中港電訊營運商。 數碼通(0315)及和電香港(0215)自 iPhone推出後,股價不斷反覆創新高。智能手機及平板電腦熱賣,新款機陸續推出,滲透率具提升空間,能改善電訊營運商上台客戶數目、數據服務收入及提升 ARPU增長。


和電香港(0215)在昨日(8月1日)公佈截至2011年6月底中期業績。

■ 23 Mar 11 - 和電香港 (0215) 全年業績
■ 20 Jan 11 - 和電香港 (0215) 中期業績


和電香港(0215)

和記電訊香港(0215)是在2009年從和電國際(2332)分拆港澳業務出來上市,而和電國際(2332)已經在2010年年中被和黃集團(2332)私有化了。

和電香港主要在香港及澳門以「3」品牌經營GSM雙頻及3G流動電訊服務,以及在香港以「HGC」品牌提供固網電訊服務。


公司簡介和記電訊香港 (0215) 主要在香港及澳門從事流動通訊業務及在香港從事固網業務。
市值(港元)139.72億
現時股價2.90元 (2011-08-02 收市價)
市盈率18.47倍
每股盈利(港元)0.1567 港元
股東資金回報率7.5%



和電香港(0215)中期業績

和記電訊香港(0215)公布6月底止上半年業績,錄得純利4.94億元,按年增長37%,每股盈利10.25仙,中期息5.16仙,增派55%。

受惠智能手機銷售及數據通訊增長,期內營業額上升41%至60.18億元。其中,流動通訊營業額45.53億元,營業溢利增長49%至5.37億元;通動通訊客戶人數增至335萬,每戶每月平均收入(後繳客戶的每月平均消費 ARPU)由去年同期214元升至238元,3G業務APRU由240元升至251元,數據服務數入增長30%。由於智能手機銷售帶動相關銷售成本,營業成本升67%至37.75億元。

期內,手機銷售收入由去年同期的3.1億元,上升至18.74億元。

固網營業額微升至16.53億元,營業溢利由去年同期2.26億元跌至1.98億元。

分部業績10年 上半年10年 下半年11年 上半年
流動通訊業務客戶人數310萬名
每月平均消費(ARPU)
上升5.9%至214元
營業額28.31 億元
營業溢利達3.61 億元
客戶人數320萬名
3G用戶170萬
每月平均消費(ARPU)
225元
3G ARPU 240元
客戶人數335萬名
3G用戶201萬
每月平均消費(ARPU)
238元
3G ARPU 251元
營業額45.53億元 增61%
營業溢利為5.37 億元 增47%
固網業務 全年 營業額增2%
營業額佔30%
營業額16.53億元 增2%
營業溢利為1.98 億元 跌12%

註: 以上 APRU 是後繳客戶的每月平均消費 ARPU,不是綜合ARPU。





發展 及 2011年目標

和電香港(0215)表示,本港寬頻服務需求殷切,電訊管理局的報告顯示,今年首季互聯網平均使用量較去年上升2500萬GB,3將全力進軍家居網絡,耗資8位數字投入大型推廣活動,期望將現有150萬光纖網絡客戶繼續擴大,並望今年銷售按年倍增。

和電香港(0215)首6個月流動通訊ARPU由214元升至238元,3G業務APRU由240元升至251元。行政總裁黃景輝表示,由於數據增長潮流目前處於早期階段,認為未來會持續增長而帶動ARPU,因此不認為整體ARPU見頂。 而他透露,集團7月的ARPU較6月高,而至6月底,流動通訊客戶人數增長至合共335萬名。

和電香港(0215)表示,上半年由2G轉至3G服務的客戶逾10萬名。

被問及 LTE 服務對公司開支收入的佔比時,和電香港(0215)回應指,因該服務於年底才推出,因此,對公司今年支出收入佔比較少,但相信明年會佔一個較大比重。 財務總裁陳婉真透露,公司每年預留5至6億元作固定資產投資,因此,LTE 服務發展不會令投資大幅增加。 和電(0215)稱,對於今年底推出的4G LTE服務,不會對資本開支有特別影響,料不影響派息。 該服務會是5年投資計劃一部分,會在資本開支內體現得到。

今年集團資本開支為12億元至13億元,而上半年移動及固網服務投資各不多於4億元,投資合乎計劃預期。




4G LTE服務

和電香港(0215)今年3月以10.77億元的代價,投得900兆赫無線電頻譜,藉此可提供更高速的流動數據服務。

和電(0215)表示,預計 LTE(即4G)服務於今年底推出,若純以技術而言,公司可更快推出該服務,但LTE手機於何時推出,為發展該服務的強烈誘因。和電(0215)相信,下年市場會有足夠手機選擇予消費者,因此,為推出 LTE 服務的合適時間。

和電香港(0215)表示會確保 LTE 服務之訂價吸引,但服務初推出時,不會覆蓋全港,對於何時將 LTE 服務覆蓋至全港,未有確實時間表。

行政總裁黃景輝稱,4G LTE明年對盈利有明顯貢獻。

固網業務

和電(0215)行政總裁黃景輝稱,今年上半年固網業務較去年同期有所倒退,主因是進行減價及新宣傳策略,令盈利有影響。不過,他表示透過減價令客戶數目增長,相信對未來盈利有正面貢獻。

派息政策

和電(0215)表示,希望派息比率中長期維持75%的水平,當中不計一次性特殊項目,亦希望能借助業務增長能增加派息金額。

現金流

和電香港(0215)以10.77億元的代價,投得900兆赫無線電頻譜。 和電香港(0215)今年上半年經營業務產生之現金有16.06億元,即使減除10.77億元和其他資產投資後,現金流仍是正數。

大行評語

■   摩根士丹利表示,和電香港(0215)無線數據收入增長穩健,以及EBITDA利潤率改善,令上半年EBITDA及純利較該行及市場預測分別高出4%及12%。 基於EBITDA利潤率更高,大摩將和電2011-12年每股盈測調高9%,較市場高出10%-15%;同時調低資本開支5%-6%,目前預計今年開支11-12億元,屬指引下限。現價2012年預測市盈率12.5倍,息率5%-6%,以及自由現金流收益率11%-12%,估值仍然被低估,評級重申「增持」,目標價由2.84元上調至3.5元。

■   花旗表示,和電香港(0215)總收入、EBITDA及純利,分別按年升41%、16%及37%,高於市場預期。手機銷售收入佔總收入31%,佔比按年升5.05倍。雖然手機補貼增加,令EBITDA利潤率下跌,但料EBITDA利潤率今年將見底。 由於智能手機補貼增加,上調全年收入預測、EBITDA及純利11%、5%及14%,目標價由3元升至3.3元。管理層上調全年派息指引由65%增至75%,股息收益率達5.2%。重申「買入」評級。 由於下半年將推出iPhone、利潤率或有增長,以及市場或加強關注平板電腦,都將成為該股股價催化劑。

■   渣打表示,和電香港(0215)上半年業績勝預期,主要是由於手機銷售及或成本控制得宜。中期派息每股5.16仙,按年增55%,全年派息比率目標上調至75%。 由於手機銷售以及APRU增加,上調2011-12年預測收入7.85%及4.7%。EBITDA利潤率改善較快速,升2011-12年盈測3.6%及2.5%。上調目標價由2.75元至3.2元,現價有13.8%上升潛力。維持「跑贏大市」評級。 由於派息上升、iPhone5推出,以及計劃在今年底推出LTE,該行或重新評級和電。

■   瑞信表示,和電香港(0215)中期服務收入增長較預期弱,但EBITDA及純利增長較預期佳。由移動服務按半年增長1.7%及按年增長6.4%,帶動手機綜合服務收入按半年增長0.8%及按年增長4.4%,3G已繳付ARPU改善至251元。更重要是,管理層指引預計今年派息比率為75%,較去年上半年的65%有改善,成本控制較預期優,分別上調2011及12年預測每股盈利17.2%及14.4%,目標價由2.9元上調10.3%至3.2元,評級維持「跑贏大市。」






預期盈利,市盈率

和電香港(0215)去年純利升61.3%至7.6億元,但若扣除折舊改變計法帶來的影響,和電純利是5.9億元,盈利增幅實為26%。

扣除折舊改變計法
■   2010年上半年盈利 = 3.61億元 - 0.90億元 = 2.71億元
■   2010年下半年盈利 = 7.55億元 - 1.70億元 - 2.71億元 = 3.14億元
■   2011年上半年盈利 = 4.94億元

和電香港(0215)今年上半年純利4.94億元,按年增長37%,每股盈利10.25仙。

用不科學的方法簡單計算,2011年下半年盈利和上半年一樣,每股盈利0.205元左右。
■   2011年全年盈利 = 4.94億 x 2 = 9.88億元 (E)
■   2011年全年每股盈利 = 0.205元 (E)

現價2.90元計,預期市盈率13.85倍左右。
■   2.90 / 0.205 = 14.14倍 (E)

派息 75%,預期息率5.3%左右。
■   0.205元 x 0.75 = 0.154元
■   0.154元 / 2.90元 = 5.3%


技術圖表分面,和電香港(0215) 有點似呈現頭肩底形態,但未升穿頸線。




和電香港(0215) Vs 數碼通(0315)

數碼通(0315)

數碼通(0315)將會在8月底公佈截至今年6月底止全年業績。 數碼通(0315)上半年每股盈利 0.308港元。

■ 23 Feb 11 - 數碼通(0315) 中期業績

初步假設1月至6月每股盈利0.4港元,這數字應高於市場預期平均數。
■ 預期每股盈利 = 0.31元 + 0.40元 = 0.71元 (E)

數碼通(0315)現價13.16元 計,預期市盈率
■ 預期市盈率 = 13.16元 / 0.71元 = 18.54倍 (E)

派息 100%,預期息率5.4%左右。
■   0.71元 x 1.0 = 0.71元
■   0.71元 / 13.16元 = 5.4%

用不科學的方法簡單計算,2011年7月至12月盈利和1月至6月一樣。


分類 和電香港(0215)數碼通(0315)
現價 2.90元 13.16元
每股盈利 0.1568元 0.2765元
市盈率 24.02倍47.68倍
預期 每股盈利0.205元 (E) (2011年1月至12月)0.71元 (E) (2010年7月至2011年6月)
預期 市盈率13.85倍 (2011年12月底止)18.54倍 (E) (2011年06月底止)
預期 每股盈利0.205元 (E) (2011年1月至12月)0.80元 (E) (2011年1月至12月)
預期 市盈率13.85倍 (2011年12月底止)16.45倍 (E) (2011年12月底止)








近年業績摘要

營業額 (港元) 上半年全年
2006年 營業額 --66.07億元
2007年 營業額 --72.49億元 (增長9.7%)
2008年 營業額 37.83億元81.24億元 (增長12.1%)
2009年 營業額 40.97億元 84.49億元 (增長4.0%)
2010年 營業額 42.83億元 98.80億元 (增長16.9%)
2011年 營業額 60.18億元--

盈利 (港元) 上半年全年
2006年 盈利 --2.90億元
2007年 盈利 --2.67億元 (下降7.9%) 
2008年 盈利 2.47億元2.30億元 (下降13.9%)
2009年 盈利 2.56億元4.68億元 (增長103.4%)
2010年 盈利 3.61億元 7.55億元 (增長61.3%)
2011年 盈利 4.94億元--

每股盈利(港元) 上半年全年
2006年----
2007年----
2008年--$0.0478
2009年$0.0532$0.0972
2010年$0.0750$0.1568
2011年$0.1025--



參考:

1. 和記電訊 215 業績

http://202.66.146.82/listco/hk/hthkh/interim/2011/intpressc.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110801/LTN20110801896_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110321/LTN20110321228_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100816/LTN20100816301_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100802/LTN20100802724_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100331/LTN20100331587_C.pdf



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223 則留言:

  1. 藍兵兄,

    你真系好勤力,功課做得好足!

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  2. 各位早晨^^ 藍兵手記拍得上大行報告!

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  3. 安徽海螺水泥(914) 回4%,應否買回?

    等到支持位先算。。。。

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  4. HSI next station 21500- 21800 where most 牛證街貨 located

    60% cash for me at this moment

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  5. buy more 315 $12.68

    wait to buy 200...

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  6. bought 200 $9.84

    where to find $$$ to pay? i'm thinking of that, my god.

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  7. 3.30元 買回 昨日3.53元沽出的小量 包浩斯(483)。

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  8. Blue hing & Zahedi hing very brave, give u both a "like"

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  9. Bro jchuskie:

    315, 914, 200 are good stockshares.

    i am waiting to buy more 315.

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  10. u see, 315 and 200 are rebounding...

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  11. if 315 is around $12, i will buy more, avoid-thinking.

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  12. Yea, totally agree with you, but I wait wait sin..

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  13. bought 1133 $9.5

    Bro Yeung:

    Did u buy anything?

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  14. 中國海外宏洋(81) 上升 6.3% !

    @@

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  15. 數碼通(315) 13.0元 入多一點。

    問題來了 .... 哪裡找錢找數!!

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  16. yes, 81 is so crazy..also 116 590 and 200

    we can see Lam Siu Yeung is good at stock picking...

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  17. jchuskie兄:

    我不是勇敢。

    由於計劃 包浩斯(483) say bye bye,昨天賣了一點,因為覺得今天 sell 過龍,只要使用相同金額買回,沒有新的資金。

    其實我打算賣 包浩斯(483)。

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  18. 啱啱開完會返來, 好在有116頂得下, 不過又係590勁d

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  19. zahedi兄:

    信心高! 捉底技術強!

    我又學到野。 ^^

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  20. 卓悅控股(653) 也不錯,回升,已沒跌。

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  21. 茂業國際(848) 跌4.5%。

    真的不易玩!

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  22. 好似得我同藍兄買貨, 藍兄, 言重, 小弟仲有好多東西跟藍兄, Yeung兄, 各位戰友學習.

    我也想入653, 但免心多多, 加315便算…

    Zeta兄:

    令你不安, sorry, 189 應ok, 守到$8

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  23. Blue hing, i see, I still learning from you and other c-hings here =)

    I think 1833 is a better choice comparing to 848 (3-yrs trend) for long term approach

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  24. 有興趣一看以下業績

    TCL多媒體(2618) 8月08日 中期業績
    中國信貸(8207) 8月08日 中期業績
    羅欣藥業(8048) 8月09日 中期業績
    澳博控股(0880) 8月10日 中期業績


    第一拖拉機(0038) 8月12日 中期業績
    阜豐集團(0546) 8月16日 中期業績
    勝獅貨櫃(0716) 8月16日 中期業績
    金鷹商貿(3308) 8月16日 中期業績
    亞洲水泥(0743) 8月17日 中期業績
    雨潤食品(1068) 8月17日 中期業績
    台泥國際(1136) 8月17日 中期業績
    中國建築(3311) 8月19日 中期業績


    長興國際(0238) 8月22日 中期業績
    理士國際(0842) 8月23日 中期業績
    永利澳門(1128) 8月23日 中期業績
    葉氏化工(0408) 8月30日 中期業績

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  25. 2282升就升得少, 跌就跌得多, 頂!

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  26. 我也今日加買入315 (12。58),比昨日的價位好多了,不過只是少少,猶豫之後再想多加一些,315價就跳上去了。現在還有義一注在13。
    又買入些215(2。86 和2。88),覺得估值和前景不錯,股息也好。不知道其他/她Blog友有何看法?

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  27. 唔知 Goldone兄, 會不會到藍兄 blog? 留不到言給Goldone兄 Yahoo Blog, 留言也消失, 失去 contact.

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  28. 卓悅控股(653) : 林少建議1.5元以下小注吸納,待業績確認盈利增長動力足夠,才考慮是否加注。

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  29. 渣打(2888)上半年純利25.16億美元,增長20%,派息24.75美仙。

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  30. 市場預料 渣打(2888)

    純利介乎23-25.08億元美元,按年增長9.6%-19.5%。稅前盈利預測約34億美元,按年增約10%。


    實際是:

    - 上半年純利25.16億美元,增長20%
    - 稅前溢利增17%至36.36億美元
    - 核心資本比率11.9%

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  31. 小弟幾喜歡 林家亨, 請看看

    *恆指二萬二千下宜全面入貨*

    *恐慌下跌時入市,贏錢機會高*

    濠賭股今天跌幅稍大,如回顧以往走勢,賭業股多在月初前便偷步在公布澳門整體博彩收益時便炒上,跟著便慢慢淡靜至月中,之後又再重新爬升。銀河娛樂(00027)、澳博(00880)及美高梅中國(02282)都是筆者長線看好的濠賭股,短線的更有新濠國際(00200),投資者不妨在恐慌性下跌時買下。歷史教訓在每一次恐慌性下跌時買入優質股,贏錢的機會是極高,輸錢的機會是極少。

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  32. 隻隻賭股都彈,得MGM唔彈,看來我買錯了

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  33. 沽出 大部分 包浩斯(483)
    換入 利信達(738)

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  34. 沽出 全部 包浩斯(483)。

    換入 銀泰百貨(1833)。

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  35. 880 and 27 are my 1st choices in that sector, but unsure whether 880's mid-term result can be consistent..

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  36. zahedi 兄,

    講下笑炸,請勿見怪.

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  37. 藍兵兄,

    你對百貨業比較睇好?

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  38. Zeta兄:

    對沖基金喜歡沽空百貨股,但我相信它不會降低投資價值。

    林少 prefer 茂業國際(848) more than 銀泰百貨(1833),但我現時覺得銀泰百貨(1833)易玩一d。

    Again,百貨股其實不易玩。

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  39. $16.5, 沽出$17.34買入嘅2282, -5%

    :(

    仲有$16.04&$16.6嘅2282

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  40. IMHO, 27 & 880 are the leaders of 濠賭股. 2282 was lagging behind even in the last two weeks. i switched from 2282 to 27 yesterday.
    it is also possible that 880 price can be supported by the ho family who tries to grad the controlling power of 880 and thus snapping the shares whenever they see a good buying-opportunity.

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  41. 安徽海螺水泥(914) 回升,已沒跌。 強!

    (我已經沒有貨)

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  42. 今日沒機入27, 希望再有機below $20入貨…

    今日入貨滿意)))

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  43. Europe mkts all drops more than 1%, I'll better being patient for now.

    Blue hing, yea 914 is strong

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  44. switch 358 to 3323,

    3323 will run faster

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  45. Zahedi hing, gratz, you can have on-day profit already

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  46. 再沽$16.6嘅2282, 換入27, $21.15

    一個浪打過來, 立即見真章

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  47. 一個浪打過來, 立即見真章...x2

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  48. 今日全力沽出陀衰家弱股, 換日3323, 315, 200, 1133…只欠27, 因分身不下, 唉!

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  49. Zahedi hing, give you a "like" again!!

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  50. 藍兵兄'很開心873果然上升因股價之前未追番棉花價格向下!

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  51. Paul兄:

    恭喜!恭喜! 賺錢當然是留給有準備的人。 ^^

    Paul兄的目標暫時是多少,已經逐步add horse嗎?

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  52. Bro jchuskie:

    No kidding.

    i'm nobody; i'm doing what i think it's right.

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  53. 有無人知27, 200, 880幾時公佈業績?

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  54. 藍兵兄'希望能上破上次高位.再作止賺位'估計今次業績會不錯

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  55. 有無人可以傳授止賺技巧?

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  56. 路人甲兄:

    我同意 曹仁超, 阿春婆婆的茶室等 方法,但當然需要 adjust 適合自己。

    但似乎最近止蝕更加有用。 (一笑!)

    ▪  08 Jan 2010 - 止賺, 止蝕
    ▪  08 Jan 2010 - 止蝕不止賺
    ▪  20 Apr 2010 - 曹仁超,賺錢四大要訣

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  57. 中建材(3323.HK)(3323.HK - 新聞 - 公司資料)發盈喜,預計6月底止中期純利按年升200%以上,主要因為水泥行業供求關係持續改善,集團水泥產品銷量持續上升及產品平均售價較去年同期增長較大。

    中建材去年上半年純利10.69億人民幣,按此計算,今年上半年純利至少達30.09億人民幣。

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  58. Yeung兄:

    我記得你曾經向我提到有關 Paul兄 的 國際泰豐(873)。

    你還有跟進或any評論嗎?

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  59. 路人甲兄:

    澳博控股(0880) 8月10日 中期業績。 #200, #27 還沒有公佈。

    ▪   AAStocks 業績公佈時間表

    你也可以使用 HKex News,需要逐一check。

    ▪  HKEx News

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  60. 前日#81出業績,送紅股可以上到$16......
    咁到底買唔買#688好??......今朝見$16.9,收市上番$17.26。
    另外今朝自己傻咗,set#13~~$90.1止蝕......人都顛!!!!!!!
    7日內痴2次......

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  61. 藍兵.

    謝謝.

    原來你都有睇婆婆個blog, 我由佢喺頭條網果陣已經開始睇.

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  62. 此留言已被作者移除。

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  63. 3323咁好成績, 唔該升番d啦!

    隻116好似差唔多要止賺

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  64. 想問清楚:~
    中建材去年上半年純利10.69億人民幣,上升200%,到底係2010年上半年X2 定X3
    有冇人可以話我知??

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  65. 3323明天一定高開,都5知買5買好!

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  66. 藍兵兄,好耐無留言,其實經常都有來藍兄度偷師,多謝藍兄的無私!!
    做左一輪CD ROM,突然發覺好耐無留言.
    今年回報真係麻麻地,組合回報總是在零線附近來回走.近幾個月最大體會係有時真係要離場觀望下,以免做多錯多!!

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  67. 3323 發盈喜, i made a right decision today.

    cskw兄:

    你的心情, 我明白…如昔日的自己, 我在底位沽出優質股, 然後大大大反彈. 真想死.

    跌巿, 敢買貨, 走出散戶的縮命, 不容易>+<

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  68. 藍兵兄,

    我已沒有再追蹤國際泰豐 (873)了,若公司和業績都沒有古惑,相信現價的估值還是偏低的。

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  69. Zahedi兄:
    27/07/2011 10:21
    《券商精點》中銀國際:中建材中期純利料升2﹒2倍至34億人幣

      《經濟通通訊社27日專訊》中銀國際發表報告指,考慮到中建材(03323)的平均售
    價增長趨勢優於預期,預測上半年純利按年升220%至34億元人民幣,將2011至13財
    年盈利預測調高15%至30%,目標價由17﹒3元調高至20﹒7元,相當於11﹒2倍 
    2011年市盈率,維持「買入」評級。
      中銀國際表示,持續見到保障房、水務工程投資及傳統旺季為未來盈利帶來正面刺激。中建
    材料於8月底公布中期業績。

    照「中銀」咁計,11年上半年eps一定超過RMB$1.11,11年半年已超過10年全年1.67倍;發A股應不會玩配股,計落會過HK$20/股;想訓身.....

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  70. Zahedi hing, still need to learn alot from you and other c-hings here, you have good sense of picking

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  71. 剛剛出左通告15号出業績,同意yeung兄所說,相信現價的估值還是偏低的...

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  72. stone兄:

    很久無聊天了! 個市的確好難玩,要成日止蝕。 的確需要望遠d !

    stone兄 現時主力是那類股票 ... 水泥,電訊,汽車代理 還是珠寶呢?

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  73. 中建材(3313)發盈喜,預計6月底止中期純利按年升200%以上,主要因為水泥行業供求關係持續改善,集團水泥產品銷量持續上升及產品平均售價較去年同期增長較大。

    中建材去年上半年純利10.69億人民幣,按此計算,今年上半年純利至少達30.09億人民幣。

    ▪ 30.09億人民幣 / 54億股 = 約0.56元人民幣

    大摩 expect 0.59元人民幣, 高於原本預期上半年每股盈利的0.58元人民幣。 大摩料中國建材股價相對大市于未來45日上升。


    以我所知,市場原本預期平均每股盈利 1.46元人民幣左右,可能會向上adjust高一些。

    ▪ ETNet 綜合盈利預測

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  74. THX!藍兵兄指正!!
    原來我#3323冇計內資股部份!!

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  75. DAX and London index both drop 3% now, DOW drops more than 1%

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  76. Yeung兄,

    國際泰豐 (873): 謝!

    山東泰豐紡織產權 問題應已經過去吧!

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  77. cskw兄,

    中國建材 (3323) 預期市盈率 的確是比 安徽海螺(0914), 華潤水泥 (1313) 低得多。

    市場 treat as "same as expected result" 還是 "比預期好得多" 我就不知道。 但應至少是比大摩的預期好一些。

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  78. Bro jchuskie:

    we learn from each other.

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  79. 藍兄,水泥股一向沒有玩開,沒有高追的勇氣.
    消費類仍是主力,但最近都不濟.幸好有大昌行,宏洋同永利頂住.不過近期d股洗得太快,稍不留意就中招,變左剪又肉赤唔剪又怕繼續洗.
    依家d股洗得好快,一d唔係玩開的股都唔敢亂掂,最近都係寧願買d管理層信譽良好的股票,起碼唔會無啦啦俾人話做假數.
    近幾日目標主要是銀泰和卓悅,永利會等調整加碼.今日都有考慮買數碼通,但都係有d畏高,現時資金寶貴,戒急用忍!!
    近期真係見好多強勢股大跌,746同868真係跌到人都癲癇!

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  80. 868 CEO 李賢義 121(L)
    buy 7,514,000(L)
    HKD 6.440 741,120,058(L)
    20.39(L)
    02/08/2011

    What do you think?

    os

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  81. 有時一個錯誤就可以將之前幾次的盈利輸光,萬一唔剪仲會嘔突,唉!!

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  82. stone兄:

    股市風高浪急,風險極大,有時情願賺少啲,都要控制風險>_<

    cskw兄:

    唔駛下下都訓身, 分散一点好, 有機再入濠賭股吧)))

    今日好累, 明天再戰

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  83. Zahedi兄,你講得啱,所以有時都係本著少做少錯,免得俾人左一巴右一巴,呢個算係上半年學到的教訓,交學費. 最近比較得閒,應該會多d時間上來跟各位大大吹下水,交流下,順便學下野咁.

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  84. 近期真係見好多強勢股大跌,746同868真係跌到人都癲癇! x2

    746無被人開行turbo洗, 真係肉痛

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  85. 中國建材(3323)

    摩根士丹利預言中國建材(3323)股價未來45日相對行業上升,機會率70%-80%,或非常有可能(very likely)實現。

    大摩稱,中建材股價近期下挫,短期估值變得吸引,加上公司已發盈喜,中期每股盈利最少0.59元人民幣,優於該行及市場普遍預期的0.58元人民幣。

    另外,大摩指,中建材及海螺(914)均表示,水泥價格已停止跌勢,料7月將見底。由於內地經濟預期不會硬著陸,料水泥需求8月輕微回升,9月初漲價。

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  86. 水泥價格已停止跌勢? In fact, 跌咗好少好少, 就放大它, 成機沽爆3323 >_<

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  87. 今朝買番#27,#200,#880,#3323
    加埋原持有既#398
    賣出買入,一個星期冇咗5萬,正白痴!!!

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  88. 霸王集團(1338) 52週新低

    聯交所資料顯示,富達上月底減持108萬股霸王集團(1338)。

    霸王今早曾跌逾8%,創1.11元的新低;現報1.12元,跌7.44%,暫時成交538萬元。

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  89. 高盛大削味千(0538) 目標價4成至11元


    高盛認為味千中國(0538)短期可預見度下降,且股價近日受負面報道影響,跌幅大於該行預期。

    將其2011至2013年度每股盈利預測下調13%、12%及12%,以反映銷售下跌的影響,料其2011下半財年同店銷售倒退,至負增長7.5%。


    一沉百踩。。。。

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  90. 高盛: 行業現價預期市盈率21倍,符合過往平均水平,目標價相應作出調整。維持「確信買入」茂業<00848.HK>及「買入」銀泰<01833.HK>,具業內最高盈利增長,目標價分別微降至5元及13.5元。

    1833 already drops 10% in 2 days..what the hell..

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  91. 27, 尋日入得心急咗.

    //In fact, 跌咗好少好少, 就放大它, 成機沽爆3323 >_<//同意.

    今日連金股都跌...

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  92. 天能動力(819) 今早急瀉13.3%後,於11時13分起停牌。


    中國環境保護部 周二(2日)表示,完成審查全國1930家鉛蓄電池生產、組裝及回收企業,其中超過1000間已經停產,583間更被取締關閉,本報記者翻查環保部通告,發現多家被要求停產電池廠與目前在港上市的電池股天能動力(0819)、超威動力(0951)及理士國際(0842)同名,或被今次停產風暴牽連內。

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  93. 藍兄:

    totally cut loss 515 swtich to 315 because I think 315 will run faster in a short term.

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  94. 今日洗埋 luxury goods and macau casinos which have enjoyed a good run in the past few weeks.
    as the wheel turns ... ?
    However, luxury goods & macau casinos are probably good candidates for the oct. long weekend, after this break ...

    I am out of 398 (at 6.28 & 6.16). Plan to buy back later when price goes lower. Anyone cares to share the thoughts ?

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  95. Pisces hing

    For me, I'll wait until even the "strong" stocks have adjusted 15%-20%, then guess more safe to enter, i guess 21500 will break soon too (perhaps), cuz many "cow" options there

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  96. zahedi兄:

    I totally agree with you!

    我絕對相信 數碼通(315) ARPU 增加 .... at least this is true for me 當我由 3HK 轉到 Smartone。

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  97. Thanks jchuskie兄,

    10-15% correction for luxury goods seems to be reasonable adjustment.
    Another criteria that I'm looking at is 20 SMA for #398.

    any thoughts on 887?

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  98. Pisces hing

    If buy luxury goods, I will follow Blue hing's recommendation on 116, but my capital very small, so more intend to focus "grandpa policies" related stocks only for now

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  99. jchuskie兄:

    我記得我和路人甲談說過 六福集團(590) 10天線。

    周生生(116) 我說過什麼 我不記得。你是指 ?

    周生生(116): 可以嘗試繪製小三角形 (陰陽燭 6個月),你或可以找到好的entry point。

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  100. 藍兵,

    116&590
    我記得你叫我買齊一套.

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  101. 包浩斯#483, 利信達#738。

    我燈神上身 ...

    - 賣出 包浩斯#483 然後上升
    - 買入 利信達#738 然後下跌

    So sad 。。。。。

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  102. I read news about 590's shareholders decreasing their shares lately, so just "if" I buy may choose 116.

    8207 moves up in sudden...can't catch it..>.<

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  103. 路人甲兄:

    是的,事實上 590 比 116 便宜。

    六福集團(590) 除了10天線, 也可以嘗試繪製小三角形 (陰陽燭 6個月) 找到好的entry point。



    Well 除了mentioend 風險 ....

    免責聲明 .... 本網頁屬個人網誌,一切言論並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關言論招致損失,概與本人無涉。

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  104. 路人甲兄:

    我只說如果買116 ,也應考慮買590 來賺取金價 & 零售消費 上升帶來的回報。

    你這句 「我記得你叫我買齊一套」 給我太大壓力。 哈!

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  105. 中國信貸(8207) 8月8日出 中期業績。

    炒業績 ?

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  106. Blue hing,

    8207, yes, it seems raise up a bit early..it should announce the result after mkt closed on 08 Aug, was hesitating to buy or not, then it surge alrdy..wait til tomorrow then..

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  107. 藍兄,
    No worry la :-)

    I'm sure everyone knows that "Your Money, Your Decision!"

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  108. 藍兄,

    You have been following 215 and 315 for a long while.
    It seems that 315's average trading volume is bit lower than 215's.
    In these weeks, (after 215 ER), there seems to be more big non-HK brokers on the buying side of 215.
    I would think that it should be the other way around ....
    Just curious. Any comments?
    Thanks

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  109. 藍兵,

    我記錯了, sorry.

    不過, 始終無買590, 因為自從果次miss咗$36.6個位, 就一直睇唔掂, 反而116睇到入貨位.

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  110. 今曰俾人洗白白呀!!!=•=

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  111. 一入市又再俾人血洗,要停一停先啦!
    #398居然-7%,返$6以下.......

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  112. 我都係俾人洗L到暈
    隻賣膠股2128好難坐..都唔知點捱到19號出業績, 似係D 基金唔玩佢換馬

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  113. 重新買入亞洲水泥 (743),買入第一注卡姆丹克太陽能 (712),沽出三江化工 (2198)。返工前試掛 $15.14 買中國建材 (3323) ,無功而回 :-( 或者聽日再試過

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  114. 六福集團(0590)遭管理層減持股權。

    行政總裁黃偉常及多名執董與非執董,以平均每股41元減持六福。

    黃偉常減持3百45萬股,令其持股量降至45.64%。

    黃冠章、謝滿全、李樹坤及陳偉等人,7月27日 亦減持了1百07萬股。


    行政總裁 黃偉常:

    ▪ 01月 23.6-28.4元 增持3百股。
    ▪ 02月 19.7-21.7元 增持16萬股。
    ▪ 04月 26.5元 減持2百11萬股。
    ▪ 07月 40.5-41.0元 減持5百30萬股。

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  115. Share holders (590) cash out is really a signal...

    All Europe mkts drop 1%- 1.5%, bros & sister..watch out

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  116. pisces兄:

    和電香港(215) 剛出業績,不錯,買賣多些亦正常。 不是嗎?

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  117. 藍兄:

    好多網人追入315, 早幾日, 得我同你吹水.

    pisces兄:

    315's average trading volume is bit lower than 215's~~~that’s the way 315 is.
    that is why 315 is a bit sensitive and elastic to the ..to the…whatever, can be anything.
    The difference between bid and ask is big somehow.

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  118. 唔知係唔係我錯覺, 好多股東都鐘意喺個市唔好時減持!

    590股東減持, 即係116又有藉口被人插

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  119. 財險(2328)股價下跌11%,收市報12.46元。

    上海證券報報道,內地由明年1月起將容許商業汽車保險自由定價,細節將於今年9月下旬揭盅。

    摩通認為,定價自由化明年不可能全面實現,預期價格戰非常短暫,因一眾險商定價能力依然疲弱。綜合比率每下跌1個百分點,財險2011年盈利將減少17%。

    真係任佢講!

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  120. 周生生(116) 8月18日(星期四)公佈截至2011年6月底止 中期業績。

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  121. 【on.cc專訊】新濠國際(00200)宣布,持有33.36%權益的新濠博亞娛樂,為專注於澳門市場的博彩及娛樂場業務發展商及資產擁有者,已向香港聯交所申請往主板雙重上市,並正就向本地及國際投資者全球發售聯交所上市股份進行評估。目前新濠博亞娛樂股份以美國預託證券形式於美國納斯達克全球精選市場上市。
    公司強調,於香港雙重上市建議涉及大量籌備工作,並取決於聯交所及其他有關當局的批准、公司董事會的最終決定、公司股東的批准及市況方可作實。因此難以就香港雙重上市建議提供一個明確的時限,香港雙重上市建議可能會、亦可能不會發生。

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  122. 藍兵兄,

    你覺得美國會否二次探底?7月份美國企業計劃裁員人數為66414人,跟去年或上個月比較都增長近60%,幾得人驚……

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  123. 兵慌馬亂下, 經濟大倒退「雙鬼拍門」, 年頭已說兔仔並不可愛, 再好好再部署.

    愛股2328畀6叔 + [曷] sir 唱唱唱好, 入入入, 調高目標價, 唉, 害死人 >_<
    猶記6叔叫入昔日當頭跌的3800, 2866目標價$3.8-$4….

    鄧星星叫入246, 含金量極高

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  124. 杜指又跳樓, 金價繼續抽上

    呢幾個月, 個個星期兵荒馬亂

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  125. 如果信英哥 總統第3年任期 股市九成機會升。

    奧巴馬 會有乜招呢! 不過可能未等到,已經。。。

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  126. zahedi 兄,

    佢地 D 目標價都唔知點定,從未聽佢地講過點計,好似見個勢好就推上少少,冇乜基礎,至於上唔到目標價要幾時閃?梗係唔會講啦,唔好畀我估中,遲 D 如果有人問施治應唔應該沽財險,佢實答:「當初冇做好風險管理就有D可惜喇」。

    講開神六,我好記得兩年前,有次恆指將要檢討成份股,佢推中鐵(390),話有望成為成份股,當時中鐵仲做緊 $7,之後呢?梗係題都冇題啦。

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  127. Thu Aug 4 2011 22:51:37 即市HKADR指數 @ www.hkadr.com

    名稱 現價 升跌 升跌率(%)
    HKADR指數 21454.9 -429.84 -1.96%

    上次21600~我夠胆買貨,今次忍手了

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  128. I did remind:

    2011年8月3日上午10:00
    jchuskie 提到...
    HSI next station 21500- 21800 where most 牛證街貨 located

    60% cash for me at this moment

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  129. 藍兵兄,

    我都係咁諗,佢如果唔搞番起個經濟,都幾難連任,所以個人估計 QE3 一定會出現,只係時間問題。

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  130. HYG表現也不妥...希望是強力一洗吧

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  131. jchuskie:
    我只有10,000股#398,現揸住over90% cash7日內冇咗8萬,
    9號 阿爺出CPI
    10號可能加息

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  132. cskw hing, ya, wait wait first..
    I know some stock still have big resistance to such weak mkt, but better keep "strength" now, otherwise win "a candy", lose "a factory"..no good..>.<

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  133. 大檸樂la....

    要撤退?定...

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  134. 減持一部分, 等佢有轉勢再用遠期CALL TRACK住?

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  135. AG投資日記:
    有冇好介紹??

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  136. 如果想博彈應該都係2800最穩??
    個股隨時俾人夾完又夾

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  137. 哈! 我有1股票無跌 ... 因為沒有成交。

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  138. 藍兵兄. 勁, 我一隻都無....!

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  139. As planned, bought 941 and 27.

    That is, need to work.

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  140. AG兄:

    銀泰百貨(1833)終於跌3.5% , 減一半。

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  141. 沽出 和記電訊(215) 來減磅。

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  142. 沽出 兗州煤業(1171) 。

    購入 六福(590)。

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  143. 藍兵大哥,請問2618得9倍PE, 6蚊有貨, 星期一出業績,而家沽定係換貨,換水泥股可以嗎??? 十萬個五該...!!!

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  144. 為家庭組合買入 66, 25.15接近52週新低

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  145. chanel

    市太亂,我只敢 change horse。

    水泥股看來較好。 除非中長線和許多現金,目前不動較好。

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  146. 沽出 皇朝傢俬 (1198) 利信達(738)。

    購入 數碼通(315)。

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  147. 藍兵,

    好嘢!

    我早幾日錯估形勢, 做咗極品黃油蟹

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  148. 藍兵,

    590有大股東減持, 你唔怕佢再乘勢插爆?

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  149. blue
    老鳳祥倒rise

    590 116 315都很勁!
    期指也强!

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  150. 路人甲兄:

    行政總裁 黃偉常 今年04月也 26.5元 減持2百11萬股。

    我傾向於相信黃金牛市繼續。

    但事實上我今天增持一點點現金。

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  151. 數碼通(315) opened lower and went back to above $13 level quickly.
    its today's low was higher than two day's ago' low. I was hoping to get it at 12.5 level. wishful hoping.
    Those holding 315 seems not very keen in selling it today.

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  152. bought back part 398 at 5.39.
    i'm debating if i should buyback more 398 at current price (5.64) or do nothing and wait till 3pm?

    398/887 are in positive fund flow.
    same is 590/116.

    but i missed the 590 at opening ...

    anyone care to share your thoughts?

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  153. pisces兄:

    數碼通(315): 多謝分享這 TA 觀察 和 entry point。

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  154. 藍兄:
    i really should 多謝你!

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  155. 路人甲兄:

    "早幾日錯估形勢" 我也同樣。

    又,我現金水平通常控制不好,在這種情況下,沒有錢掃平貨。 :(

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  156. 398...perhaps it will be even cheaper by next week

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  157. Same as 銀泰百貨(1833),大昌行(1828) 減一半。

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  158. 遷都

    由於新版YAHOO超垃圾,我中伏,故另超爐灶


    http://fuckstocks.blogspot.com/

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  159. frankie兄:

    老鳳祥(600612) 我不清楚, 是上海的 周生生(116), 六福(590) 嗎?

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  160. 少年屁股兄:

    恭祝僑遷之喜! 恭喜! 恭喜!

    個blog有點花,需要多些眼力 。 @@

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  161. blue, yes, i buy B share, but it doesnt move in these days

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  162. 大家都好冷靜,和facebook網友的status很不同

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  163. frankie兄,

    請問你哪裡買 B share , 方便買賣嗎 ? 交易費如何?

    相信你今天也忙的,有時間請說說。 謝謝!

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  164. 其他討論區好多"股災", "熊市"留言, 搞亂自己!

    市況亂, 自己更唔可以亂.

    整體下跌, 如非換馬, 不如冷靜一下諗清楚點做仲好.

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  165. 用妖才
    好像是5蚊美金佣金+稅
    都係網上trade,和h 股一樣

    今朝妖才落唔到盤,第一次係咁

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  166. http://www.bloomberg.com/markets/stocks/futures/

    R洲最強日耳曼又減二百幾
    各弟兄小心

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  167. 路人甲兄,

    今天我亦增持一些現金,做一些風險,輕身一些。

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  168. 今朝考慮過斬邊隻去增持現金, 不過好猶豫

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  169. Next station 20000..(perhaps next week)

    Sold my bonus shares 1157, regret regret..

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  170. 越來越多人提及熊市了,今日沒有特別大動作,幸好上一浪反彈有少量沽貨增持現金,更慶幸本週居然忍得住手無乜買貨,其實有mark盤,但沒有成交到.
    尋晚訓前見美國跌成三四百點,今早第一時間去睇下李順威的blog,李sir提到 "血流成河,这不是沽货的时候。但机构性沽沽售很少一二天完结,所以分段买卖是必要的"
    老實說,目前只是將現金水平維持在一個較為安心的水平,要說買貨一時間也想不到有什麼目標,反正今日係星期五,就決定抽離一開,索性睇下星期一會開咩先算.

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  171. 沽出 178及653, 止蝕460換入101

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  172. 減走今早買入的 590, 但保留 116。

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  173. 做左cd rom 咁耐終於忍吾住留言啦!
    想問下藍兵兄點睇848?
    因為我見係呢個星期都係咁跌,
    不過睇返之前個勢應該係升o既...我係3.65入
    藍兵兄會吾會減持呢隻股呢?

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  174. 藍兵兄:

    我都減持今早買入的178及653,獲微利,沽壓很大且人心虛,保留現金為上. 歐洲跌在~1.5%

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  175. KGB兄,

    今天 銀泰百貨(1833)減一半時,我也已經沽出另一百貨股 848 。

    我雖然仍然不想放棄 848,但expect之後數天市場up down 快,所以暫時不想照顧 2個百貨股,看少一個。

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  176. 今日指數嚇人,反而二,三線就少跌左,
    215,315,1833,880,27個類都係跌少少. 相反理論我反而覺形勢比之前好了一點.

    KGB,848由4元開始向下走勢比之前差了很多,藍兄點睇?

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  177. 藍兵你好!
    其實小弟都係呢兩個星期先開始買股票,
    之前都係睇你個網學野多,
    所以同你地相比,我手渣O既股票其實只係好少,
    848 我都只係入左4手,
    呢隻股有冇機會上返3.6?
    我見高盛尋日對佢O既目標價下調至$5蚊,
    我見既然渣住848都係得4手,投資o既錢都吾算太多,
    值吾值得等返升返先放?

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  178. KGB兄,

    茂業國際 (848) 和 銀泰百貨(1833) 也是林少介紹的。 據資料 茂業國際 (848) 未來數年盈利增長速度是 strong。

    所以比較下(市盈率 Vs 增長),茂業國際 (848) 較好, 這是為什麼 高盛對佢O既目標價也高,我也願意屢敗屢戰。 (是的 848 已經兩次戰敗)。

    銀泰百貨(1833) 比較有名的,抵跌力較強。 e.g. 恒基地產持有銀泰百貨7.74%, 恒地(0012)副主席李家傑任非執行董事。

    個人認為,1833 抵跌力較強,但如果市場恢復正常,茂業國際 (848),應該跑得更快, provided that 對沖基金不再經常來沽空。

    其實你不要 以為我股票經驗很長,我也很young (至少我這樣想 ... ) ,我常常睇錯做錯, 我其實也一直與 KGB兄一樣 在股市學習中。

    共勉之 !

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  179. 藍兵兄,

    你仲持有多少 % 的現金?我今天本打算清一大部份倉 + set 低 7-8% 撈幾隻心水股,結果 4, 5 個預設的賣盤只踩中 2 個,相反,712 和 3323 的買盤也 Hit 中,而家現金低於 30%,有點危險...

    希望下星期一有少少反彈,不過點都會走咁D貨,希望增持現金至 50% - 60% 以上。藍兵兄又有乜 plan?

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  180. 一直等941補裂口, 今日剛好)))

    好喜歡27, below $20, 買入

    返來看看, 941蝕少少; 27 有賺…

    今日有個American 客, 買了赤柱樓, 下月入伙, 恒子跌一仟點, he could’ve cared less, 忙於往來香港 / 大陸 生意.

    搭巴士經旺角, 見 citibank 三層閃閃廣告 [causeway bay 也插不少旗]

    HKB業績後, CEO話會裁3萬人, 也不會裁香港

    他們是財俊, 唔同我這位宅男, 高瞻遠是, 都投資香港 / 大陸 生意

    所以, 我思考後, 也向晴朗的一天出發.

    現要換走慢馬股才是上策~~~

    823, 101, 27, 200, 880, 358, 941, 38, 315 留底先

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