2011年7月11日星期一

11 Jul 11 - TCL通訊(2618) 第1季業績

TCL 通訊(2618)7月7日 發盈喜,預料6月止上半年淨利潤按年錄得可觀增長,主要得益於集團對高新潛市場擴張,成功的「產品技術提升」策略,品牌知名提升及ODM策略的成功,令營運業績持續改善。

中期業績預期8月公布。

5月底,母公司TCL集團增持 TCL 通訊(2618),持股比重由47.89%增加至48.06%。 另外,TCL 通訊(2618)主席李東生在5月中至6日中增持,持股比重由3.44%增加至3.76%。 但同時,執行董事王激揚則減持,持股比重由0.57%減持至0.26%。

■ 31 Oct 10 - TCL通訊(2618) 第3季業績
■ 07 Oct 10 - TCL通訊 (2618)


TCL 通訊(2618)

TCL 通訊(2618)為全球七大手機商,今年首5 個月的手機及其他產品總銷量累計1,567 萬台,按年增長39%,其中海外市場銷售同比上升42%。

集團業務以海外為主,產品銷售遍及全球,包括北美、歐洲和印度等,往後進一步拓展巴西和非洲等新興市場。手機行業競爭激烈,為了符合市場步伐,集團積極拓展智能手機業務,今年首季與聯通(0762)合作推出One Touch 智能手機,提升產品組合,有助提升毛利表現。為進一步提升產品的研發能力,集團在今年5 月於成都研發中心落成,有利加強在中高檔市場的滲透率。

另外,集團繼續利用其於中低端手機市場的技術,拓展消費力較低的發展中及新興國家手機市場,產品趨向多元化。值得一提,集團受ODM 業務銷量的影響,平均售價由去年第一季的32.6 美元,降至32.2 美元。不過,集團將陸續推出多款3G 手機和平板電腦,再加上將調升產品價格,下半年產品均價有望改善。

蘋果(Apple)與黑莓走高端智能手機路綫,智能手機毛利率可達五至六成,TCL通訊(2618)的毛利率只有兩成多。

TCL通訊(2618)在去年底宣布計劃發行最多2.17億單位的行台灣存託憑證(TDR),由於近期掛牌的TDR股價表現欠佳,TCL通訊(2618)將暫緩發行TDR,並且可能降低發行規模。

另外TCL通訊(2618)日前以人民幣1.2億元,收購控股股東TCL集團旗下全資附屬公司,TCL通訊設備(惠州)有限公司的固網電話業務,收購有助集團向全線終端通訊產品市場發展。未來會推出家庭娛樂通訊器材、智慧家居以及商用通訊器材,為三網融合鋪路。


TCL通訊(2618) Vs 中國無線(2369)

TCL通訊(2618)與中國無線(2369)都是生產手機,但市場有別。TCL通訊(2618)以海外市場為主,包括歐洲、美洲、中東及非洲,中國僅佔公司銷量約一成;中國無線(2369)則專注國內市場。既然市場不同,中國無線(2369)業績差,不代表TCL通訊(2618)亦差。

例如,TCL通訊(2618)擴張進入南美市場,在歐洲市場有積極的品牌策略,以及擁有穩定的原設計制造商客戶等因素。 TCL通訊(2618)自2005年起重整業務長達數年,品牌知名度逐漸提升,以及公司持續向新市場擴張的策略。2010年第二季,阿爾卡特品牌在拉丁美洲的市佔率從2009年第二季的3.3% 增至8.6%,名列第4,在CEMA地區 (中歐、東歐、中東及非洲) 市佔率從2009年第二季的1.7% 升至2.7%,排名第5。





公司簡介TCL通訊(2618)主要研發、生產和銷售移動手機和相關零組件業務。
市值(港元)80.30億
現時股價7.24元 (2011-07-11 收市價)
市盈率11.19倍
2010 每股盈利(港元)0.6469港元
股東資金回報率42.37%




TCL通訊(2618)第1季業績

今年4月 TCL通訊(2618)公布,首季營業額增44%至21.24億元;毛利升62%至4.73億元;毛利率由去年同期升2.5%至22.3%。純利大增159%至1.8億元,每股盈利16.38仙,是由於持續地域擴張、產品技術提升、公開市場的品牌建設,以及配合核心業務的原始設計製造(ODM)業務發展策略。

首季由於ODM業務銷量影響,均價由去年同期32.6美元跌至31.2美元,而自有品牌均價則保持33美元。集團已開始與ODM供應商進行戰略性合作,開發中高端產品,預期將於第二季推出市場,以支持集團於中國市場的發展。

第一季手機及配件總銷量達870萬台,按年增51%。海外市場銷量增56%至超過830萬台,中國市場總銷量為40萬台,與去年同期相比維持穩定。


TCL通訊(2618)全年業績

今年2月 TCL通訊(2618)公布截至去年底止全年業績,營業額87億元,按年增長100%;毛利增加105%至19.48億元;毛利率上升0.6個百分點至22.4%;純利7.02億元,增近30倍,每股盈利64.69仙;末期息由09年3.5仙,增加至16.8仙。

若撇除息稅折攤及可換股債券影響,利潤7.85億元,增長3.8倍。

全年手機及配件總銷售量達3,620萬台,增長125%。其中,第四季度銷售量增至1,250萬台,上升83%。

公司指業績增長主要來自四大增長動力:對新高潛力市場的擴張,「產品技術提升」策略的成功,品牌認知度的提升以及ODM 業務的持續發展。



業績摘要

TCL通訊(2618)去年 全年毛利率由2009年的21.8%上升至22.4%,手機及配件總銷售量達3,620 萬台。 四大增長動力是對新高潛力市場的擴張,「產品技術提升」策略的成功,品牌認知度的提升以及ODM 業務的持續發展。


業績 毛利率, 營業額,盈利備註
2010年 Q1 毛利率 19.8%,營業額14.74億元,盈利0.70億元銷售量 579 萬台
2010年 Q2 毛利率 21.8%,營業額19.78億元,盈利1.81億元 銷售量 841 萬台
2010年 Q3 毛利率 24.2%,營業額21.56億元,盈利2.02億元 銷售量 950 萬台
2010年 Q4 毛利率 22.7%,營業額30.93億元,盈利2.50億元 銷售量 1,250 萬台
2011年 Q1 毛利率 22.3%,營業額21.24億元,盈利1.80億元銷售量 870 萬台
2011年 Q2 -- 銷售量 695萬台(5月底止 兩個月)








發展 及 2011年目標

TCL通訊(2618)預期,今年手機銷量增長可達四成,至五千萬部,跑贏市場平均增幅,今年將推出一百部新機,當中約三成為智能手機,由於智能手機售價較高,將推動平均單價增長,以目前發展情況而言,有信心明年可超越蘋果及黑莓,在全球排名躍升兩級,成為全球五大手機生產商。

去年是TCL通訊(2618)「跨越年」,手機銷售量有1.25倍增長,但受產能限制,預期今年增長未必如去年高,但亦有近四成增幅,較市場普遍平均只增長一成高,故今年是公司「增長年」,盼這個增長勢頭在未來能延續。

TCL通訊(2618)2011年會推出一百台新機(包括平版電腦)中,Android智能手機佔三分一,另外亦有推出新款平版電腦,估計TCL新一代的平版電腦售價不會超過三百美元。





預期盈利,市盈率

摩根士丹利發表研究報告指,TCL通訊(2618)的2G手機毛利率受壓,惟仍受其銷售量帶動,收入增長按年上升44%,加上3G手機的單價亦按年增5%,故降低毛利率下跌的風險,預計盈利增長按年能提升至41%。
■ 2010年 中期盈利 = 2.51億元, $0.2330 (實際)
■ 2010年 全年盈利 = 7.01億元, $0.6469 (實際)


借用大摩預期數字,
■ 2011年 首季盈利 = 1.80億元, $0.1567 (實際)
■ 2010年 中期盈利 = 3.54億元, $0.33 左右 (預期)
■ 2011年 全年盈利 = 1.80億元, $0.90 左右 (預期) = 0.6469 x 1.41


又借用麥格理和其他大行預期數字,
■ 2011年 全年盈利 = $0.84 左右 (麥格理 預期)
■ 2011年 全年盈利 = $0.84 左右 (摩根大通 預期)
■ 2011年 全年盈利 = $1.00 左右 (野村 預期)

現價7.24元計,如果用大摩預期數字0.90元,預期市盈率8.04倍是左右。





技術圖表分面,TCL通訊(2618)股價剛剛突破下降軌,但上週五股價裂口上升,短期可能需要補回裂口位。





近年業績摘要

營業額 (港元) 上半年全年
2006年 營業額 25.05億元55.02億元 (下降2.9%)
2007年 營業額 20.77億元49.71億元 (下降9.6%)
2008年 營業額 23.40億元45.38億元 (下降8.7%)
2009年 營業額 13.27億元 43.60億元 (下降3.9%)
2010年 營業額 34.52億元 87.01億元 (增長99.5%)
2011年 營業額 21.24億元 (首1季)--

盈利 (港元) 上半年全年
2006年 盈利 (0.71)億元0.15億元
2007年 盈利 0.02億元0.33億元 (增長114.4%)
2008年 盈利 1.12億元0.28億元 (下降13.8%)
2009年 盈利 (1.04)億元0.23億元 (下降19.3%)
2010年 盈利 2.51億元7.01億元 (增長 2951%)
2011年 盈利 1.80億元(首1季)--

每股盈利(港元) 上半年全年
2007年$0.0004$0.0391
2008年$0.1576$0.0311 (下降20.4%)
2009年($0.1141)$0.0251 (下降19.3%)
2010年$0.0800$0.6469 (增長 2477%)
2011年$0.1638 (首1季)--


參考:

1. TCL 通訊 業績公佈

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110429/LTN20110429236_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110318/LTN20110318315_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110225/LTN20110225209_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101029/LTN20101029232_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100826/LTN20100826174_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100428/LTN20100428391_C.pdf

2. TCL 通訊 (2618) 攻中高檔市場
http://download.cnfol.com/stock/hkstock/7/5/tcl.pdf

3. TCL 通訊科技控股有限公司
http://tclcom.tcl.com/cht/index.php

4. TCL 通訊 研究報告
http://tclcom.tcl.com/cht/i_research.php

5. TCL通訊續可反彈
http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110531/Columnist/en03_en03.htm



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137 則留言:

  1. 藍兵大哥, 有事請教,1070發完Option 就出盈喜, 加上母公司和大股東各有增持, 現價買入值博率高嗎??可否分析一下....ThX U..^^

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  2. 茂業國際(848) change horse to 亞洲水泥(743)

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  3. chanel兄,

    TCL多媒體 (1070) 我不知道家電下鄉政策補貼佔多少 收入/盈利,很難判斷 core earning power。

    雖然主席李東生增持,母公司是應沒有增持。

    抱歉! 我很長時間跟進 1070 ,所以不知道/猜不到 是 特殊收入 或是 基本因素 出盈喜。

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  4. SHIBOR


    ■ 7月11日
    ▪ 隔夜: 4.0150%
    ▪ 1星期: 5.3283%
    ▪ 2星期: 5.3233%
    ▪ 1個月: 5.5450%


    ■ 7月08日
    ▪ 隔夜: 4.9983%
    ▪ 1星期: 6.2542%
    ▪ 2星期: 6.4183%
    ▪ 1個月: 5.8892%


    ■ 7月07日
    ▪ 隔夜: 4.8292%
    ▪ 1星期: 5.6133%
    ▪ 2星期: 7.2208%
    ▪ 1個月: 6.0717%

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  5. *無憂、無悔、無怨,得失皆自在*

      佛陀指出,「身心健康的秘訣,是不要為過去的而感到悲傷,不要為未來而擔心,也不要預期煩憂,只要明智的、認真的活在當下。」

      我非常欣賞明海法師將此演繹為禪心的「三無」--無憂、無悔、無怨。

      無憂,是指未來,即不要對未來過分牽掛,執著得失。好像股民終日擔心股價是升是跌。其實,未來充滿太多未知之數,我們無法完全掌握,能夠做的只有作好應變準備。

      無悔,是指過去,即不要對過去的錯誤感到悔疚,比如後悔未能在21500點買貨。現在能夠做的就是重新積極部署,等待另一次機會。

      無怨,是指現在,即不要埋怨先前買的股份未升反跌,或升得不及別人的多。

      要無憂、無悔、無怨,皆因憂、悔、怨只會消耗心力,做到「無」,就可以保存心力,儲備面對挑戰的能量。而要做到「三無」,就需要懂得活在當下,隨緣歡喜,知足感恩,接受和欣賞自己現在所擁有的。精神過分緊張帶來的傷害,就算是賺了錢也難以彌補,我們要培育的就是這得失皆自在的心態。

    《凱基證券亞洲營運總監 鄺民彬》

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  6. 經濟日報(423)

    經濟日報(423) 股東H Partners Management在報章刊登稱,有意尋求公司其他股東支持,投票贊成經濟日報增加派息及派發1元特別股息。

    經濟日報(423)發公告回應指,集團無意建議派發任何特別股息,但有意每年將集團年度純利約35%分派予股東作為股息。

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  7. 藍兵兄:
    CLCheung今日提醒#522~~今日受空單轟炸,e+
    $96~$97,我想等聽日執雞......

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  8. 茂業國際(848) 避過第二次空軍,但避不過虧損。

    惠理集團(806) 放棄。

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  9. 今日無買賣.

    水泥股依然強.

    861算係咁.

    3339唔多妥.

    200, 880唔識睇.

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  10. 台泥國際(01136)發盈喜 半年盈利料增7倍
    【18:22】2011年07月11日

    【on.cc專訊】台泥國際(01136)發盈喜,料截至今年6月底止半年盈利,將較去年同期增加約7倍。
    去年半年HK$0.051
    e+$0.051X7=0.355......
    仲多過舊年全年$0.284......勁!!!

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  11. 半年盈利料增7倍~~~~

    吓, 7倍! 點解唔重重重倉 水泥股, margin 都唔怕呢。。。

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  12. 高盛 將 興達國際(1899) 目標價從9.44港元下調至7.83港元。

    原因是之前計錯數,不同業務的合併收入出錯。 咁都得?

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  13. 藍兵兄,

    我又 send 了一封 Email 給你,想跟你研究一下台泥。

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  14. zahedi兄:
    #1313~~主要在兩廣,福建,增長會否比較弱?
    另#1136請問你們估值幾$$?

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  15. 此留言已被作者移除。

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  16. cskw 兄,

    台泥這份盈喜真的有驚喜,不過要留意它去年的收購導致產能大幅提升,而且在計算 EPS 時也要注意股本數目的變化。無論如何,它的半年溢利的確非常亮麗。

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  17. cskw:

    我冇台泥國際(01136), 買3323便算…

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  18. 發盈喜 的下一個是 中國建材 (3323)? 安徽海螺(914) ?

    兩者都應是 8月 出業績。

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  19. Yeung兄:
    我有留意#1136~~曾在10年2供1。謝謝!
    zahedi兄:
    水泥股我有:#0743,#3323
    冇$$加貨了,想用#0215換#1136;各位有冇意見提供?還是猜下一隻水泥股會盈喜(希望係#3323,哈哈......)

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  20. cskw:

    水泥股是強, 始終分散一下會好些, 相對賭股也不錯

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  21. 穆迪:予61家中資企業「紅旗」
    【22:48】2011年07月11日
    【on.cc專訊】穆迪投資發表報告,給予61家受評中資企業「紅旗」標示,稱在投資者對這些企業的公司治理擔憂不斷加劇之際,該評級機構希望提高其評級方式的透明度。
    報告稱,這些「紅旗」是為了突出那些值得仔細觀察的問題,以發現新興市場中的非金融企業發行人在公司治理或會計方面可能存在的風險。
    報告稱,為了化解投資者的擔憂以及增加其評級方法的透明度,報告標示了該機構中國大陸評級對象中的高收益、非金融公司的危險跡象,即所謂的「紅旗」。
    有四家在香港上市的中資公司因獲得較多「紅旗」而引人注目,它們分別是中國西部水泥(02233),紅旗數為12面﹔永暉焦煤(01733),紅旗數為11面﹔中國旭光高新材料(00067),紅旗數為10面﹔恒鼎實業(01393),紅旗數為9面。
    #3323~~西水R.I.P.

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  22. zahedi兄:
    我e+揸住4種行業,8隻股
    最多係零售類,#398~50K股
    跟住係#716~都係50K股
    冇揸賭股,覺PE太高......

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  23. //水泥股是強, 始終分散一下會好些//同意!

    有無人知1313華潤水泥幾時公佈業績?

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  24. cskw:

    398應賺唔少, 畀經濟日報第三季十大必勝股推一推, 一步到位…目標價:先看7元

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  25. //經濟日報第三季十大必勝股//

    睇下就算, 第一季我因為佢, 中咗招!

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  26. 最後果句, 好好笑!

    http://www.eastweek.com.hk/index.php?aid=13720

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  27. 台泥營喜,入面有一句話:

    本集團產品平均價格較2010年同期大幅度上升....看來水泥行業,太好景!

    3323 go go go!

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  28. 藍兵兄,806惠理點解要放棄呢?之前比基金佬狂沽,加埋今年上半年咁波動市都可以力守6蚊左近,本人反而想入貨,因為覺得下半年個市會有唔錯既走勢,加埋貪佢反彈親都會上得好快,藍兵兄點解唔試下溝貨呢?

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  29. 早晨呀
    隻碌柒股(67)俾美國佬一吹又要艇過了..

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  30. 今日嘔血了......
    水泥都死了......

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  31. 861, $12.32止蝕 (-8%)
    3339, $4.03止蝕 (-8%)

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  32. 東岳集團(189)發盈喜,預料6月止上半年溢利金額是去年同期4倍以上,歸因集團產品國內外需求強勁,以及售價與邊際利潤改善,令營運業績持續改善。

    按去年同期溢利2.74億人民幣計,今年中期溢利至少10.96億人民幣。

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  33. doctor兄,

    溝貨不是我買賣的策略。

    I tends to believe 分散買進、集中抱股策略 這個策略。

    謝謝分享不同的觀點。


    :-)

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  34. 沽出 中聯重科(1157)

    看到跌9% 至 14.68,沒有低吸,反應太慢。

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  35. 藍兵兄:
    咁快買#590??我估聽日都唔多好......

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  36. 東岳集團(189)

    - 中期溢利至少10.96億人民幣。
    - 如果使用不科學的方法 10.96 x 2 x 1.2 港元

    9.22元計,預計市盈率 7.4倍。

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  37. cskw兄,

    跌市是 change horse 的機會。 這次,我看10天線行事。

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  38. doctor兄,

    惠理集團(806)

    我原想等到回 7元以上 先沽出。

    但其他機會出現,如 盈喜水泥股,值搏高,只能放棄 惠理集團(806)。

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  39. 西部水泥(2233) 12面紅旗。

    曾經下降26% (2.83元 --> 2.08元),中午報2.60元 跌8%。

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  40. SHIBOR


    ■ 7月12日
    ▪ 隔夜: 2.4325%
    ▪ 1星期: 4.8683%
    ▪ 2星期: 5.1858%
    ▪ 1個月: 5.3214%


    ■ 7月11日
    ▪ 隔夜: 4.0150%
    ▪ 1星期: 5.3283%
    ▪ 2星期: 5.3233%
    ▪ 1個月: 5.5450%


    ■ 7月08日
    ▪ 隔夜: 4.9983%
    ▪ 1星期: 6.2542%
    ▪ 2星期: 6.4183%
    ▪ 1個月: 5.8892%

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  41. Zeta兄,

    神州數碼 (861)

    看來要小心跌穿阻力位, 雖然阻力位似乎強 ... ...

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  42. 藍兵兄,

    多謝提醒!
    你會唔會水泥股再加碼啊?水泥真系好強,691 仲要升番轉頭TIM~

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  43. Zeta兄,

    水泥股:

    亞洲水泥(743) 我昨天已經買第2注,不確定是否有第3注。 我仍在想分開買或什麼,我等等, 想想先。

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  44. AG兄,

    我也是。 看來都要退後兩步,跟AG兄望遠d!

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  45. 藍兵兄:

    我呢排且戰且退, 暫時仲守得住,幸好上星期反彈上22700個時,減持2,3線股,所以今次急插最主要係心理影響多d, 組合只跟隨709下跌. 不過一路插落去真係有驚有怕,同時又想買,開始考驗心態.

    就算3308,2020到價都唔敢買.

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  46. 沽出 兗州煤業(1171) ,keep d 現金。

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  47. AG兄,

    我也 keep d 現金,保持心理素質。

    :-)

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  48. 藍兵兄:

    所以亂世能賺錢者真係好叻.自己心理質素不是太好,都有少許亂,現時keep住30%現金,保持心境,大家blog友互相支持下共度難關. :)

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  49. 東方表行(398) 被震走了。

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  50. 埋單七百點..堅呀
    有無兄弟先知先覺入左熊仔

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  51. AG兄,

    3%, 680點, 真的想不到! 真的很難玩。

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  52. 2日趺一千點,傷啊!
    兄弟們,大家對後市睇法有無變到...

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  53. 籃兵兄:
    #398~~我平均價$5.23買入,仲未走......
    要返$6.0了......

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  54. 藍兵兄,

    我平時好少咁自大,但今日實在要自誇一下 - 我真係「週身刀,張張利」!

    今日接左 3933, 189 兩把刀,插到應一應,正!

    最後,大家都要撐住呀!

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  55. Yeung兄,

    東岳集團(189) ,預計市盈率 7.3倍, 點會接刀呀!

    聯邦制藥(3933) 真是藝高人膽大! 利害!

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  56. TCL通訊(2618) 公布, 至於今年首六個月集團手機及其它產品未經審核總銷量累計達1945.12萬台,按年升37%,其中海外市場銷售同比提升38%。

    - 2011年 Q1 870 萬台
    - 2011年 Q2 1070 萬台

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  57. 藍兵兄,

    買 3933 搏反彈,點知捉虫,哈哈,多謝德銀!

    2618,似乎印證了你的觀點 (Q4>Q3>Q2>Q1),目標 5000 萬台應該穩陣

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  58. 全日outdoor, 冇睇市, 跌700點, 點都要買些貨~~~

    yesterday, 沽咗189 $9.42, 沽咗唔跌 [e.g 189, 仲發盈喜],

    買咗唔升 [e.g. 515, 不過曹Sir 看好 LED]

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  59. 又想買多些手袋1488, 又想買返189, 又想加注 200, 716, 486…

    太缺錢喇 >_<

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  60. 事後檢討, 861&3339應該可以再早D沽!

    問下各位意見, 200&880邊隻好D? 應該點比較?

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  61. 新濠(200) Vs 澳博(880)


    這個問題以前有人問, 林少 回答 : 「 #880與#200間,作為市場龍頭的#880較穩陣。#200相較#880有深度折讓,因此在好景時折讓會收窄,熊市時或會擴闊,但兩者的價值都會收縮。 #200將有額外管治能力的風險,因他們過去在蝕錢的生意上銳意擴張。衡量兩者,很難去分別兩家公司。安全起見, #880似乎好些。」

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  62. 中國工信部公布今年工業行業淘汰落後產能企業名單,涉及水泥、鋼鐵、焦炭等18個行業,2,255家企業榜上有名,較去年增加168家。多家上市公司包括濟南鋼鐵、重慶鋼鐵、中國鋁業(2600)、新興鑄管、晨鳴紙業(1812)、蓮花味精、太陽紙業、天山紡織等。

    從各地分布,淘汰落後產能涉及企業較多的省份包括河北、湖南、山西、河南、四川、廣東家、江西及山東。

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  63. 買入189...買小小試下水溫先...

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  64. 今早, 衝入去$9.11買入了189…

    e+, 頭痛無錢找數..

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  65. zahedi兄,

    189早左入,9.16 就入左貨...
    隻189 由幾毫子升起...升到E家9.X元,真系好勁...

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  66. 此留言已被作者移除。

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  67. 3323 go, go, go...

    515 go, go, go...

    486 ICU

    zeta兄:

    189 go, go, go

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  68. 前晚同尋晚, 美市跌幅都正常.

    港股喪插...頂!

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  69. 想問下各位點睇衣家d內銀股?

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  70. zahedi兄
    想問下你點睇隻515? 現價係吾係時候入市?

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  71. 水泥行業 被淘汰企業達 782家,涉及產能 1.5327億萬噸。

    http://img02.mysteelcdn.com/wz/uploaded/steel/2011/07/11/113345.xls

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  72. 好彩尋日當睇唔到賣D股票,今日升番唔少......

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  73. cisbarry兄,

    內銀股: 暫時來看,我覺得只能搏反彈,未看到上升理由。

    你有什麼想法?

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  74. 大昌行(1828)上升5% , 汽車股, 什麼新的消息 ...

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  75. cisbarry:

    雖節能是大勢, 但515打了呆仔針.

    不如看看賭股…

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  76. 藥業股很弱 3933, 460, 2010, 1099 無力彈

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  77. 189 今天好飄...上落上...

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  78. zeta兄:

    189升了好多, 短線no luck, 但英哥話746 是高增長股, 746 and 189 are alike…

    Be patient.

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  79. 藍兵兄,
    其實我對內銀一直都有情意結...總覺得比較穩陣.
    所以都有看開,見佢都跌左一排,所以都想博反彈.

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  80. zahedi兄,

    多謝意見!
    我排緊隻809,唔知今日買唔買得到...

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  81. zeta兄:

    809 今日反彈好多.

    市況不穩, 換馬可以. 但投入新錢, 要小心!

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  82. zahedi兄,

    多謝提點,我系新手,可能太沖動...

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  83. 藍兵兄,

    隻大晶你仲有無貨啊?

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  84. 此留言已被作者移除。

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  85. 汽車工業協會公布,內地上半年汽車產銷量仍能按年上升,汽車股今早大幅抽升。

    華晨中國(01114)升至9元以上,升幅超過9%,重新收復10天線。

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  86. Zeta兄,

    大昌行(1828) ,當然 la !

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  87. cisbarry兄,

    以前 我有一些股票是穩倉之用,e.g. 建設銀行(939),後來改變打法,希望能得到更多的回報。 當然 只是 "希望"。


    其實它取決於你的需要回報 和 投資組合波動範圍。

    內銀股, may be 在另一個角度看, say 低位買, 等上升10% 賣出,再等待低位 , 也是一個可選的策略。

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  88. SHIBOR


    ■ 7月13日
    ▪ 隔夜: 3.4525%
    ▪ 1星期: 3.6975%
    ▪ 2星期: 4.7392%
    ▪ 1個月: 5.2603%


    ■ 7月12日
    ▪ 隔夜: 2.4325%
    ▪ 1星期: 4.8683%
    ▪ 2星期: 5.1858%
    ▪ 1個月: 5.3214%


    ■ 7月11日
    ▪ 隔夜: 4.0150%
    ▪ 1星期: 5.3283%
    ▪ 2星期: 5.3233%
    ▪ 1個月: 5.5450%


    ■ 7月08日
    ▪ 隔夜: 4.9983%
    ▪ 1星期: 6.2542%
    ▪ 2星期: 6.4183%
    ▪ 1個月: 5.8892%

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  89. 藍兵兄,

    好眼光+夠定力!

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  90. Zeta兄,

    不是 ar !

    在6月尾,我減小單一股票起跌對整個投資組合的影響,大昌行(1828) 從16~17% 減小至 11~12% 去買 包浩斯(0483)。

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  91. thx 藍兵 200&800解說.

    今日無買賣.

    3323, 1313不錯

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  92. 藍兵兄,

    今日補多注亞泥 (743),如不穿 $6,應該不會再加了 ^^。另外,也重新買入長城汽車。

    這幾天的買賣不少,當中有對也有錯,組合回報還算可以,雖然還是見負。藍兵兄你又如何?我見你的持股表現都很好呢

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  93. Yeung兄:
    我返而減少#743,加注了#3323;各有所好.....

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  94. #178出咗第一季營運數據,似乎唔差......
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110713/LTN20110713351_C.pdf

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  95. 莎莎國際(00178)首季營業額增34.6%
    【18:23】2011年07月13日
    【on.cc專訊】莎莎國際(00178)公布截至今年6月底止3個月首季業績,集團的零售及批發業務營業額錄得按年增長34.6%。

    港澳地區零售及批發營業額上升38.6%,相同店舖營業額則增長26.3%。期內,每宗交易平均金額上升15.3%至305元,交易宗數增加19.7%至330萬元。港澳地區以外市場(包括中國大陸、新加坡、馬來西亞、台灣和sasa.com)的零售及批發營業額則錄得按年增長21.4%。

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  96. Yeung兄,


    今天開市跟了 路人甲兄 入了 華潤水泥(1313), 來跟 亞洲水泥(0743) 做pair。


    昨天走了 兗州煤業(1171),還在想低d買翻 還是找新目標。

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  97. 藍hing,cisbarry兄,

    内銀我個倉都有30-40%,主要係939和3968.hold jor 3、4年了。

    最近農行又贏喜,over 40% 增長。金融海嘯后,内銀高增長都2-3年了,無論你40% 增長,50%增長也好,市場反應就是,你明天可能就會破產..那8-10倍PE吧

    回覆刪除
  98. cskw 兄,

    由於我學藝不精,不懂為 3323 估值,所以放棄了它,但說到底,我們都同樣看好水泥股 ^^

    回覆刪除
  99. 藍兵兄,

    我都想雙翼齊飛,今次想買隻大一點的,華泥 (1313) 似乎不錯,可分享你的估值嗎?謝!

    回覆刪除
  100. 今日入咗1828~9.3到!
    有冇可能創新高?藍兵兄可唔可以計吓估值?

    178都好有興趣 不過遲咗...
    今日已經升多過噚日成倍......
    仲要收市後出埋數據...

    回覆刪除
  101. 大昌行(1828) 2010年
    ▪ 每股盈利0.7833港元,增長98.3%
    ▪ 每股經常性盈利0.59港元,增長49.4%


    林少預期 「大昌行 2011年每股盈利為 72港仙,以16-18倍市盈率計算,估值在11.5-13元之間。 不過,集團於2007年招股時,估值一度高見20-24倍,依此樂觀推算,市場瘋狂時價格可高達14.4至17.8元。」 但我沒有林少咁樂觀。

    大昌行(1828) 2011年 假設增長25%
    ▪ 2011年每股盈利為0.59 x 1.25 = 0.74港元。


    另外
    ▪ 日本地震影響,今年上半年業績未必咁好。
    ▪ Compare 正通汽車(1728), 中升控股(881) 大昌行(1828) 較便宜。

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  102. 美股升緊百幾點, 尋日港股真係玩嘢!

    藍兵,

    我入1313係純睇圖, 你最好睇緊D, 我唔係好信得過.

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  103. Yeung兄,

    1. 華潤水泥(1313)
    - 廣東、廣西、福建、海南及山西。

    2. 台泥國際(1136)
    - 廣東省、廣西自治區、福建省、江蘇省、雲南省、四川省、遼寧省、貴州省、安徽省及重慶直轄市,現有業務覆蓋中國大陸十個省份。

    3. 如果台泥業績因為水泥價格升,華潤應一樣

    暫時短線。

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  104. Yeung兄,

    市場似乎喜歡 BMW 華晨中國(1114)。

    你可以說說 長城汽車(2333) 嗎?

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  105. 市場轉炒汽車股

    華晨中國(1114) 再升 3.5%
    長城汽車(2333) 升 3.5%

    正通汽車(1728) 再升 4.0%
    中升控股(0881) 升 5.7%
    大昌行(1828) 再升 2.5%

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  106. SHIBOR

    ■ 7月14日
    ▪ 隔夜: 4.2217%
    ▪ 1星期: 4.8042%
    ▪ 2星期: 5.5583%
    ▪ 1個月: 5.2627%

    ■ 7月13日
    ▪ 隔夜: 3.4525%
    ▪ 1星期: 3.6975%
    ▪ 2星期: 4.7392%
    ▪ 1個月: 5.2603%

    ■ 7月12日
    ▪ 隔夜: 2.4325%
    ▪ 1星期: 4.8683%
    ▪ 2星期: 5.1858%
    ▪ 1個月: 5.3214%

    ■ 7月11日
    ▪ 隔夜: 4.0150%
    ▪ 1星期: 5.3283%
    ▪ 2星期: 5.3233%
    ▪ 1個月: 5.5450%

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  107. 藍兵兄,

    長城近幾年都有不錯的盈利增長,最近幾次發佈的汽車銷售數字都顯示其增長優於汽車市場的平均,相信中期業績會有驚喜,現價也不貴,所以買來作中線持有。不過我的觀點很表面,對汽車行業將來的發展也沒有太多認知,所以不要相信我。

    山頂洞人兄那邊有很多關於長城及整個汽車行業的專業分析

    回覆刪除
  108. Yeung兄,

    是的。 汽車股方面,我知道山頂洞人兄和紅猴兄都熟悉。

    除了 BMW 加價,我不知道任何特別好消息或政策 使整個汽車股版塊向上移 。Yeung兄 知道嗎?

    回覆刪除
  109. 藍兵兄:

    如果Q3推出,資源股有機會借勢上,金,銅,媒 加埋博彩會是我短炒的方向,有乜意見.

    回覆刪除
  110. AG兄,

    QE3推出機會不是很低嗎。 其實你知道我的短炒弱,AG兄問我有點為難啦! 不如我講講我目前的目光。

    - 金的方面,始終不都是 590, 116 嗎?
    - 煤的方面,我打算買回 兗州煤業(1171) 但我現在沒有錢。
    - 博彩的方面,我等 澳博(880) 浪底或破位。

    回覆刪除
  111. zeta兄:

    有冇畀189嚇倒呀? 189升咗 2-3星期, 到高位回落, 看看再作打算)))

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  112. zahedi 兄,

    都有d 擔心架啦...不過需然系第一次買189, 但之前都有留意開,佢一日上落可以好大...暫時仲接受到,系怪自己入位唔"正"...

    你想放左先,再觀察?

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  113. zeta兄:

    我想再加注189, 看它插幾多先…

    今日809有冇排?

    回覆刪除
  114. zahedi兄,

    189 你幾睇好?
    今日有排809,887.. 但lee 兩隻野死都唔肯似樣d 回吐下...

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  115. 藍兵兄:

    估唔到 藍兵兄同我心水都有兩隻相同, 1171及880. 我都會留意埋 358,雖然個價都幾高.

    823 如果落番26.5都想加小小注...

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  116. 200, 880唔啱價, 等咗成日都無買.

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  117. 種金大騙局~~~唐人$600 洋人$2000 米雪$9.8萬

    http://hk.dv.nextmedia.com/template/dv_channel/index.php?fuseaction=dv15.player&mode=section&id=4104&range=d&dv_iss=20110714&sort=view&iss_id=20110714&sec_id=4104&art_id=15430270&av_id=15430599&page=1

    各網友, 呃人處處, 正所謂 : 你睇到的, 未必真! 真的, 你睇不到.

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  118. #914盈喜!!!
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110714/LTN20110714231_C.pdf
    幾時到#3323??

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  119. 安徽海螺水泥(0914)發盈喜,料上半年 股東淨利潤將有逾2倍增長,主要是期內水泥行業供求關係持續改善,公司產品銷價較2010年同期增長較大有關。

    我也等待 華潤水泥(1313) 盈喜。

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  120. 金價見1588美元 創紀錄新高


    受到聯儲局可能再推刺激經濟措施及歐洲主權國債務問題影響,資金流向避險的產品,以致金價創出1588.90美元一盎司的紀錄新高。

    紐約8月期金收報1585.50美元,進賬23.20美元或1.5%,也是金價連續7日上升。

    期金價格上一次紀錄新高是在5月2日創下的1577.40美元。

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  121. #1157盈喜!!
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110714/LTN20110714338_C.pdf
    幾時到D第一季熱炒股#868,#2128,#3800......

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  122. 藍兵,

    有無時間整個1313或水泥股短評?

    回覆刪除
  123. 路人甲 兄,

    這2天正在寫 亞洲水泥(0743),其它水泥股 skip。

    不過 其實水泥股大致一樣,都是 淘汰落後產能 的受益者。

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  124. 藍兵兄,

    我都找不到什麼利好汽車股的消息或政策。^^

    回覆刪除
  125. Yeung 兄,

    我只知道 中國汽車 今年1-5月份,中國出口各類汽車29.88萬輛,與上年同期相比增長53.77%,出口金額36.31億美元,同比增長47.64%。

    我只知道這一消息。

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  126. 藍兵兄,

    不好意思,請問可否張貼汽車出口來源參考?
    內地出口汽車是不是指自家品牌?
    多謝解答!

    回覆刪除
  127. 二等兵 兄,


    我沒有詳細資料。


    但據以下資料,SUV 汽車銷售似乎好,長城汽車(2333) 可能受益。 但事實上,我不知道 長城汽車(2333) 主要是出口或內銷。

    http://image.wenweipo.com/2011/07/11/fi2.jpg


    股票汽車股的分析,可以看 山頂洞人兄 的 BLOG。

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